Уверенности в продолжение “большого роста” по-прежнему нет, - ИК “БАРРЕЛЬ”
28 сентября, 2010"Вчера на российском фондовом рынке прошёл "День Медведя" – позитивное открытие в первые же минуты сменилось продажами, продолжавшимися всю сессию. Анти-локомотивом из наиболее ликвидных был Лукойл (LKOH), акции которого в моменте проваливались почти на 4,5%. В целом же индекс ММВБ от дневного максимума пропадал более 1,7%. Минусом для покупателей явилось то, что объёмы торгов при этом, хотя и не превысили пятничные, но, тем не менее, были с ними сопоставимы. А это говорит о том, что хотя предыдущая неделя и закрылась для "быков" обнадёживающе, но уверенности в продолжение "большого роста" по-прежнему нет.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что, открывшись с "гэпом" вверх, котировки, как и предполагалось, сразу преодолели ближайшее сопротивление в лице района предыдущих локальных максимумов /~1440 п./. Но дальнейшего триумфального шествия не получилось. Вместо этого "быки" осознали, что попали в "медвежью" ловушку – на территории кластерной зоны сопротивления, без своих внутренних идей и без помощи со сторон мировых рынков они были достаточно уязвимы для "бурых". И последние не заставили себя долго ждать – практически сразу они пошли в контрнаступление, не давая покупателям опомниться. В результате уже к обеду цены уверенно преодолели долгосрочный падающий тренд /4/. Какое-то время "быки" пытались вернуться на этот рубеж, но ближе к вечеру "мишки" возобновили давление, усилив его с негативным открытием в 16:30 рынков США. В итоге индекс преодолел краткосрочный растущий тренд /5/, а под самый занавес и 2-часовой фрактал на продажу S /1418,87 п./. Таким образом, кластерная зона показала "быкам", что не так проста.
Минусом для покупателей является то, что теперь индекс "по 2-м часам" по Б.Уильямсу находится в продаже, а "по дням" - на грани выхода из покупки. При этом цены остановились не только ниже падающего тренда /4/, но и ниже растущего тренда /5/, который, напомним, является и нижней гранью краткосрочного "треугольника" /о котором мы писали в пятницу/. В пятницу мы предположили, что в случае уверенного преодоления данного рубежа существует большая вероятность продолжения снижения вплоть до нижней грани среднесрочного "треугольника" /~1390 п./.
Соответственно, на сегодня в роли ближайшей поддержки выступит дневной фрактал на продажу Z /1412,86 п./, чуть ниже расположен и уровень 38%-ной коррекции от роста 26,08-13,09 /~1405 п./. Основным же рубежом "бычьей" обороны будет уровень 50%-ной коррекции и нижняя грань уже упомянутого среднесрочного "треугольника". Роль ближайшего сопротивления сыграет тренд /5/, а основного – тренд /4/.
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Накануне рынки США после сильного роста в пятницу пошли на коррекцию /основные индексы припали по ~0,5%/. И хотя Латинская Америка в лице Бразилии закрылась в неплохом плюсе /Bovespa выросла почти на 1%/, но это скорее из-за того, что она не успела отыграть последний час торгов "северного соседа". Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в "нуле". Азия вся слегка "краснеет". Нефть за вчерашний день проторговалась практически без изменений, а в настоящий момент снижается.
Вчера мы рекомендовали удерживающим "шорт" перенести "стоп" чуть выше верхней грани среднесрочного "треугольника", а остальным искать момент для открытия "короткой" позиции в случае уверенного преодоления тренда /4/ сверху вниз. Сегодня рекомендуем "шорт" прикрыть и в районе фрактала Z аккуратно покупать. Хотя в случае преодоления данного рубежа переоткрывать "короткую" позицию. Также "шортить" и при возвращении цен в район трендов /5/ и /4/", - ИК "БАРРЕЛЬ"