Подножка от S&P, - Андрей Зорин, ИК “Баррель”

Подножка от S&P, - Андрей Зорин, ИК "Баррель"

"В пятницу в первой половине торгов российский фондовый рынок вёл себя довольно невыразительно: большая часть ликвидных акций торговалась в боковике, и объёмы торгов оставляли желать лучшего. И только ВТБ с самого утра светился оптимизмом, а с обеда к нему присоединилась и Роснефть. Это улучшило настроения игроков, и с 3 часов дня многие акции решили подрасти, в результате чего рынок прибавил ~1%. Но ближе к вечеру на фоне существенного ухудшения мировых площадок у нас также прошла волна продаж, и индекс ММВБ закрылся в небольшом минусе, а РТС потерял 0,8%.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на тех же уровнях, котировки торговались ни шатко – ни валко, при этом объёмы были относительно небольшими. С обеда "быки" набрались сил и, несмотря на не самый благоприятный внешний фон, попытались атаковать среднесрочный растущий тренд /5/. Тем не менее, хотя в моменте они и прокололи данный рубеж, но ближе к закрытию на фоне ухудшения ситуации на заморских площадках и на нашем рынке начались агрессивные продажи, в результате чего индекс потерял всю "нажитую непосильным трудом" дневную высоту и закрылся в небольшом минусе.

Таким образом, в целом "быки" не сумели сохранить завоевания вторника 10.01 /когда произошёл хороший рост/, и индекс "по неделям" по Б.Уильямсу не вышел из продажи. Но, с другой стороны, форма недельной свечи говорит о том, что для покупателей не всё так уж плохо, и после какой-то коррекции рост, начатый в середине декабря, возобновится. К тому же и ближайшая цель этого восходящего движения ещё не достигнута. Напомним, что ею является кластерная зона, в которой проходят среднесрочный растущий тренд /9/, берущий своё начало с апреля прошлого года, а также находится верхняя грань "треугольника" /~1500 п./ и недельный фрактал на покупку W /1523,8 п./.

Но для реализации даже этого относительно скромного сценария покупателям сейчас надо как минимум удержаться на текущих уровнях, а далее – преодолевать тренд /5/ и падающий тренд, берущий своё начало с октября 2011 года /~1480 п./. Если же "мишки", почуяв "бычью" слабину, возобновят пятничный вечерний пресс, то ближайшей поддержкой будет минимум четверга /1457,7 п./, а далее – нижняя грань расширяющегося "треугольника" /~1450 п./. Следующим редутом "бычьей" обороны остаётся проторговка 4-9 января и уровень 38%-ной коррекции от роста с 29.12 /1432-1442 п./. Здесь же находится и дневной фрактал на продажу Х /1431,97 п./, но он пока недействительный.

Сегодня с утра внешний фон играет на стороне "медведей". В пятницу рынки США закрылись в минусе /основные индексы потеряли по ~0,5%/, при этом Латинская Америка в лице Бразилии упала сильнее /Bovespa – на 1,3%/. Кроме этого в пятницу ночью агентство S&P понизило рейтинг большинства ведущих стран Европы. Правда, фьючерсы на американские индексы отнеслись к этому не очень болезненно и сейчас торгуются с понижением в 0,5%. Да и Азия хотя вся "краснеет", но умеренно: если Япония падает на 1,5%, то Китай, Гонконг и Корея – на 0,8%, а Индия – в пределах 0,4%. Нефть за пятницу подешевела на $0,1 до $110,7, но в настоящий момент находится в небольшом плюсе.

В пятницу мы рекомендовали наблюдать за рынком и "шортить" при подходе цен к тренду /5/ со "стопом" чуть выше максимума от 12.01, либо после преодоления нижней грани "треугольника". Сработал первый сценарий. Сегодня рекомендуем удерживать короткую позицию с возможным перезаходом и ближайшей целью снижения в лице нижней грани "треугольника".

www.1prime.ru