Трейдеры закладываются на рост базового актива, - Дмитрий Кулешов, ИК “РУСС-ИНВЕСТ”
24 января, 2012" Внутренняя волатильность в мировых индексах в течение недели снизилась. Сообщения о достижении согласия с кредиторами в понедельник способствовали росту аппетита к рисковым активам и снижению доходности проблемных облигаций Еврозоны.
Трейдеры закладываются на рост базового актива, - Дмитрий Кулешов, ИК "РУСС-ИНВЕСТ"
Индекс VSTOXX европейского рынка днем в понедельник составил 24.23 п. /+4.11% к пятнице/. Американский VIX на закрытии в пятницу был на уровне 18.3 п./-8.0%/.
В России волатильность для ноября "на деньгах" бид-аск в понедельник составляет для февраля 32.2%, для марта – 34.8%. Бид-аск спред на январских и мартовских опционах низкий. Индекс волатильности РТС составляет 33.15 п. Премия по мартовскому стреддлу на уровне 5.81% /40.21% годовых/, по февральскому – 2.3% /37.62%/.
Спред по волатильности РТС-Европа находится в сильно положительной зоне. Внутренняя волатильность в нефти резко снизилась /на 20%-ле/, в золоте остается на приподнятых уровнях.
Ухмылка стала круче – 8.57 для февраля и 8.25% для марта.
В текущих условиях стратегии, основанные на покупке "колл-спредов" на индекс РТС со страйком 155-160 для февраля и 160-170000 для марта представляются наиболее привлекательными для ставки на рост базового актива".