Опционы на индес РТС: Ролирование позиций, - Дмитрий Солодин, Ай Ти Инвест – Проспект

Опционы на индес РТС: Ролирование позиций, - Дмитрий Солодин, Ай Ти Инвест – Проспект

"Сегодня на рынке мы увидели снижение. Фьючерс РТС спустился к уровню 195000 пунктов. Давайте проанализируем действия опционных игроков на этом рынке.

Сегодня на августовской серии были закрыты 215 000call и открыты более близкие страйки: 195000call, 200000call, 205000call, 210000call. Учитывая сильное временное разложение, я предполагаю, что сильные игроки занимают короткую позицию по этим контрактам. Произошло ролирование 215 страйка на более близкие. Активное движение вниз заставило игроков переформировать и put-страйки: были закрыты позиции по 190000put страйку и открыта на 185000put. 180 страйк также был перенесён на 1 ступень ниже – на 175 страйк. Я думаю просто сместился диапазон удержания. Сейчас целевая точка для снижения расположена на уровне 190000 пунктов.

На это также указывает точка наименьших выплат по этому контракту:

Если посмотрим на техническую картину, то заметим широченный диапазон 200000 – 190000 пунктов:

Внутри этого диапазона есть проторгованные области: 194000 – 190000 пунктов и 198000 – 196000 пунктов. Сейчас мы застряли между этими диапазонами.

Я считаю, что если цена пойдёт ниже 194000 пунктов /сейчас эта поддержка отлично видна на представленном графике и сегодня на нём мы видели хороший объём, что подтвердило наличие поддержки/, то цель снижения лежит на отметке 190000 пунктов. Там сейчас находится точка наименьших выплат по августовской серии опционов, уровень поддержки восходящего канала, нижняя граница проторгованной области".

www.1prime.ru