Инвестиционная идея. Акции Integra Group, - ИК “Ренессанс капитал”

"На этой неделе мы рекомендуем инвесторам обратить внимание на акции Integra Group /ПОКУПКА, USD15.2/, которые в прошлом месяце потеряли 33% и в настоящее время, на наш взгляд, незаслуженно торгуются с существенным дисконтом к бумагам сопоставимых международных и российских компаний.

На фоне по-прежнему благоприятных фундаментальных факторов в отрасли с точки зрения прогнозного коэффициента EV/EBITDA за 2008 г. /5.8/ акции Integra Group торгуются с дисконтом в 26% относительно североамериканских нефтесервисных компаний и наиболее близкой российской компании EDC, а также 16% относительно бумаг CAToil. Последние новости также позитивны для компании.

Расширение контракта с SPD свидетельствует об:

• уверенности клиентов Integra Group в качестве оказываемых ею услуг;
• успешном подписании контрактов на оказание новых услуг /в частности, колтюбинга/, инвестиции в которые были сделаны лишь в прошлом году;
• росте сложности сервисных работ и /4/ смещении ассортимента в сторону более дорогостоящих и высокорентабельных услуг, что, в свою очередь, должно оказать поддержку рентабельности".

www.prime-tass.ru