CEDC: Итоговое соглашение с Русским Стандартом, - Наталья Загвоздина, ИК “Ренессанс Капитал”

CEDC: Итоговое соглашение с Русским Стандартом, - Наталья Загвоздина, ИК "Ренессанс Капитал"

"Мы повышаем рекомендацию по акциям CEDC до ДЕРЖАТЬ (с Продавать) и устанавливаем теоретическую цену USD4,8 акцию (с USD3,7) в свете объявления CEDC (23 апреля) о том, что было заключено стратегическое соглашение с Русским Стандартом (RSC).

Новая теоретическая цена установлена на основании нашей оценки акционерного капитала CEDC с учетом нескольких инвестиционных вливаний Русского Стандарта – как уже сделанных, так и будущих, предусмотренных условиями итогового соглашения – в результате которых, будет сформирован стратегический альянс между CEDC и Русским Стандартом и его пакет в CEDC, по нашим оценкам, достигнет 28,8%.

Рекомендация ДЕРЖАТЬ отражает наше более позитивное отношение к перспективам развития компании: до середины 2016 г. CEDC не придется погашать кредиты; компания получит стратегического инвестора, владеющего более 25% акций; назначен новый глава российского бизнеса, который, на наш взгляд, способен произвести операционные изменения, необходимые для улучшения финансового состояния компании".

www.1prime.ru