Телекоммуникационный сектор: Повышение рекомендаций, - ИК “Тройка диалог”

"Мы повышаем рекомендацию по акциям большинства региональных телекоммуникационных компаний с ДЕРЖАТЬ до ПОКУПАТЬ. Пересмотр рекомендации не связан с изменением их фундаментальных показателей и перспектив, которые остались прежними с того момента, когда мы вносили последние изменения в наши модели. Он связан с появлением у этих бумаг новой стоимости в связи с недавним снижением котировок.

Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции всех региональных операторов, однако считаем необходимым обратить особое внимание на ряд эмитентов:

Комстар-ОТС – приватизация Связьинвеста может стать весьма благоприятным фактором для этой бумаги;

Уралсвязьинформ, ВолгаТелеком и Сибирьтелеком – акции этих компаний позволяют сделать ставку на перспективы развития их мобильного бизнеса и региональные рынки широкополосного доступа в Интернет;

ЦентрТелеком, Северо-Западный Телеком и Дальсвязь – эти бумаги начинают выделяться весьма привлекательной оценкой по рыночным коэффициентам на 2009 год".

Комстар-ОТС (CMST) ПОКУПАТЬ

Последняя цена $10.70

Целевая цена $15.90

Капитализация $4 018 млн.

ВолгаТелеком (NNSI) ПОКУПАТЬ

Средняя цена $4.35

Целевая цена $6.11

Капитализация $1 329 млн.

Сибирьтелеком (ENCO) ПОКУПАТЬ

Средняя цена $0.09

Целевая цена $0.13

Капитализация $1 356 млн.

Уралсвязьинформ (URSI) ПОКУПАТЬ

Средняя цена $0.05

Целевая цена $0.07

Капитализация $1 982 млн.

Сев.Зап. Телеком (SPTL) ПОКУПАТЬ

Средняя цена $1.23

Целевая цена $1.57

Капитализация $1 349 млн.

Дальсвязь (ESPK) ПОКУПАТЬ

Средняя цена $4.65

Целевая цена $5.85

Капитализация $575 млн.

ЦентрТелеком (ESMO) ПОКУПАТЬ

Средняя цена $0.79

Целевая цена $1.01

Капитализация $1,540 млн.

www.prime-tass.ru