Индекс РТС: пора начинать спецоперацию “принуждение к покупке” или short squeeze, - Владимир Кравчук, Альфа-Банк
11 августа, 2008Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 11 августа 2008 г Илл. 2: Индекс РТС, – дневные технические индикаторы по состоянию на 11 августа 2008 г.
Эмитент
Рекомендация
Характеристика краткосрочного тренда
Характеристика долгосрочного тренда
Уровень сопротивления
Уровень поддержки
Диапазон 28/07-01/08/2008
Индекс РТС
Покупать 1666
Нисходящий
Нисходящий
С4 2164,39 200-дневная МА
П1 1663,61 161,8% FiboE
OP 1941,49
Цель 2000
"Бычья" дивергенция
С3 2070,83 Линия тренда
П2 1664,43 800-дневная МА
HI 1942,39
С2 2041,09 400-днваная МА
П3 1520,82 50,0% FiboR
LO 1720,84
С1 1821,28 Линия тренда
П4 1287,61 61,8% FiboR
CL 1722,71
В нашей аналитической записке от 1 февраля 2008 г., озаглавленной как "Индекс РТС: локальное "двойное дно" медвежьего рынка" мы рекомендовали продавать индекс РТС на отскоках с технической целью 1666 пунктов. Сегодня наш стратегический технический прогноз исполнился. Мы полагаем, что повышательная коррекционная волна на РТС скоро начнётся, несмотря на печальные события последних дней, и, вероятно, завершится вблизи простой 200-дневной MA. На первом этапе, коррекция будет обеспечиваться массовым закрытием "коротких" позиций.
Большая спекулятивная игра на понижение пока закончена. Основными катализаторами роста индекса РТС станут одновременный рост индекса Доу и цены на сырую нефть. События в Грузии имеют лишь краткосрочное влияние на рынок, ибо крупные инвесторы весьма циничны.
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 11 августа 2008 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 продолжает падать ниже медленной адаптивной скользящей средней /AMA/, что указывает на присутствие краткосрочной нисходящей тенденции на рынке. В тоже время между быстрой адаптивной линией тренда /ATL/ наблюдается "бычья" дивергенция, что надо рассматривать как предпосылку начала более серьёзной коррекции в сторону повышения на рынке.
Медленный индикатор момента в средней части Илл. 3 продолжает понижение на отрицательной территории и уже достиг очень большого отрицательного значения, ниже которого редко опускался. Это является второй "бычьей" предпосылкой, указывающей на приближение медленного момента к своему дну.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 2, приближается к своей второй "впадине" в сильно перепроданной области, что надо рассматривать как дополнительную "бычью" предпосылку.
Собственная волатильность /пульсирующая амплитуда/ цикла продолжает увеличиваться. Мы оцениваем технический потенциал роста индекса РТС за счет рыночного цикла в 250 пунктов.
УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Сильная область сопротивления расположена в коридоре 2000- 2043 пунктов.
ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ
С учетом вышеприведенных факторов мы делаем следующие выводы:
1. В нашей аналитической записке от 1 февраля 2008 г., озаглавленной как "Индекс РТС: локальное "двойное дно" медвежьего рынка" мы рекомендовали продавать индекс РТС на отскоках с технической целью 1666 пунктов. Сегодня наш стратегический технический прогноз исполнился.
2. Мы полагаем, что повышательная коррекционная волна на РТС скоро начнётся, несмотря на печальные события последних дней, и, вероятно, завершится вблизи простой 200-дневной MA. На первом этапе, коррекция будет обеспечиваться массовым закрытием "коротких" позиций.
3. Большая спекулятивная игра на понижение пока закончена. Основными катализаторами роста индекса РТС станут одновременный рост индекса Доу и цены на сырую нефть. События в Грузии имеют лишь краткосрочное влияние на рынок, ибо крупные инвесторы весьма циничны.
Поэтому сегодня мы рекомендуем СПЕКУЛЯТИВНЫЕ ПОКУПКИ индекса РТС с технической целью в коридоре 2000-2040 пунктов", - Владимир Кравчук, аналитик Альфа-Банка