ВТБ: пересмотр стоимости, - Дмитрий Виноградов и Наталья Пушкина, UBS

"По результатам пересмотра модели по ВТБ (VTBR), мы понизили наши ожидания дохода на акцию на 3-13% а 2010-2013 прогнозных годах. Основной причиной стал рост задолженности, а так же включили в модель прогнозы на 2014 год.

Мы понижаем справедливую цены до 5,3 долл за АДР ВТБ, сохраняя прежнюю рекомендацию "Держать". Наша оценка справедливой цены базируется на средних отраслевых мультипликаторах P/B и P/E. В данной ситуации мы отдаем предпочтения Сбербанку (SBER)", - Дмитрий Виноградов и Наталья Пушкина, UBS

www.prime-tass.ru