“Уралсвязьинформ”: техническая цель - 1,60 рублей. Технический анализ, - Владимир Кравчук, Альфа-Банк
21 мая, 2008"Мы рекомендуем "Покупать" акции компании "Уралсвязьинформ" (URSI) в ценовом диапазоне 1,20 - 1,25 рублей с предварительной технической целью 1,60 р. и долгосрочной – 2,00 рублей за акцию.
Мы полагаем, что предварительная техническая цель акций "Уралсвязьинформ" лежит вблизи уровня 1,60 рублей/акция, однако ожидаемый прорыв выше этой отметки должен расчистить путь к долгосрочной технической цели вблизи отметки 2,00 рублей.
Таким образом, технический потенциал роста акции "Уралсвязьинформ" составляет от 28% до 60%, а сама акция может по праву рассматриваться в качестве объекта инвестирования.
Фаза падения краткосрочного рыночного цикла предоставляет инвесторам шанс купить акции компании "Уралсвязьинформ" по привлекательным ценам. Мы считаем, что такой шанс будет существовать всего несколько дней.
Илл. 1. Уралсвязьинформ - Технические характеристики
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Недельный диапазон /12-16 мая/ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Уралсвязьинформ | Покупать | Бычий | медвежий | С4 1,515 линия тренда | П1 1,241 7-дневная МА | OP 1,156 |
| по справедливой цене | С3 1,409 200-дневная МА | П2 1,205 6-недельная МА | HI 1,309 | |||
| С2 1,370 38,2 % FiboR | П3 1,122 Минимум 29/04/08 | LO 1,150 | ||||
| С1 1,316 26-недельная МА | П4 1,000 основной | CL 1,280 |
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ АКЦИЙ КОМПАНИИ "УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ"
С позиции классического технического анализа, курсовая стоимость акции "Уралсвязьинформ" завершает формирование модели перелома нисходящей тенденции, похожей на "двойное основание". Модель будет считаться завершённой после 1,37 руб./акцию. На этой же отметке находится уровень 38,2%-ной коррекции Фибоначчи на предшествующее падение. В случае успешного завершения рассматриваемой модели, минимальный ценовой ориентир будет находиться вблизи отметки 1,64 рублей, т.е. выше долгосрочной нисходящей линии тренда, показанной на Илл. 2. Более того, этот ценовой ориентир лежит выше уровня 61,8%-ной коррекции Фибоначчи. Поэтому, после консолидации вблизи отметки 1,6 рублей, можно ожидать 100%-ной коррекции к уровню 2,00 руб./акцию.
Илл. 2: Акции компании "Уралсвязьинформ" – Недельный технические индикаторы по состоянию на 20 мая 2008 г.
КРАТКОСРОЧНЫЙ ТРЕНД И ЦИКЛЫ
Медленная адаптивная линия тренда /slow ATL/ в верхней части Илл. 3 возобновила рост 12 мая 2008 года и продолжает расти, находясь выше медленной адаптивной скользящей средней /slow AMA/, что указывает на присутствие краткосрочной восходящей тенденции на рынке акций "Уралсвязьинформа". Вместе с тем, быстрая адаптивная линия тренда /fast ATL/ формирует локальную вершину, что указывает на начало консолидации или коррекции на рынке этой бумаги.
Илл. 3: Акции компании "Уралсвязьинформ", дневные данные – Краткосрочный тренд и циклы по состоянию на 20 мая 2008 г.
Медленный момент в средней части Илл. 3 уже сформировал свой локальный минимум на отрицательной территории, возобновил рост и уже достиг положительной территории. Это, во-первых, подтверждает возвращение "быков" на рынок, и, во-вторых, указывает на ускорение краткосрочной тенденции к повышению, поскольку медленный момент продолжает расти. В тоже время, линия быстрого момента сформировала свой локальный максимум на положительной территории и сейчас находится в фазе падения, сигнализируя о возможной кратковременной коррекции или консолидации на рынке. Мы ожидаем, что вскоре рост быстрого момента возобновиться, и он начнет двигаться вверх в тандеме с медленным моментом.
Составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 миновал свой локальный "гребень" в сильно перекупленной области, и в настоящее находится в фазе падения. Мы ожидаем, что этот индикатор должен сформировать свою локальную "впадину" нейтральной области и возобновить фазу роста на горизонте нескольких дней. Временное понижение цикла предоставляет инвесторам хороший шанс покупки этой бумаги по хорошим ценам. С позиции технического анализа, перекупленность любого осциллятора на фоне "бычьего" тренда не является "медвежьим" сигналом, а лишь указывает на возрастающее давление покупателей.
УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ
Уровни поддержки и сопротивления показаны на Илл. 1 и 2. Ключевой уровень сопротивления для акций компании "Уралсвязьинформ" равен 1,37 рублей. Следующая сильная область сопротивления расположена в диапазоне 1,48-1,52 рублей.
ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ
С учетом вышеприведенных факторов мы делаем следующие выводы:
1. С позиции технического анализа, краткосрочный тренд на рынке обыкновенных акций "Уралсвязьинформа" уже является восходящим, а долгосрочная "медвежья" тенденция показывает признаки близкого разворота. По этой причине, курсовая стоимость обыкновенных акций "Уралвсязьинформа" в ближайшее время должна возобновить устойчивый рост.
2. Мы полагаем, что предварительная техническая цель акций "Уралсвязьинформ" лежит вблизи уровня 1,60 рублей/акция, однако, ожидаемый прорыв выше этой отметки должен расчистить путь к долгосрочной технической цели вблизи отметки 2,00 рублей.
3. Таким образом, технический потенциал роста акции "Уралсвязьинформ" составляет от 28% до 60%, а сама акция может по праву рассматриваться в качестве объекта инвестирования.
4. Фаза падения краткосрочного рыночного цикла предоставляет инвесторам шанс купить акции компании "Уралсвязьинформ" по привлекательным ценам. Мы считаем, что такой шанс будет существовать всего несколько дней.
Мы рекомендуем "Покупать" акции компании "Уралсвязьинформ" в ценовом диапазоне 1,20-1,25 рублей с предварительной технической целью 1,60 р. и долгосрочной – 2,00 рублей за акцию.