Индекс РТС: последний бросок на север? Технический анализ, - Владимир Кравчук, Альфа-Банк
16 июня, 2008"Трехволновая корректировка, в ходе которой индекс РТС протестировал предыдущий исторический максимум вблизи уровня 2360, завершилась, на что указывает возобновление роста краткосрочного рыночного цикла на Илл. 2.
Мы полагаем, что в ближайшие 2-3 недели индекс РТС превысит 2540 и устремится к новым вершинам.
Основными драйверами роста станут Газпром (GAZP), НОВАТЕК (NVTK), "Полюс Золото", "Полиметалл", "Уралсвязьинформ" (URSI), ОГК-5 (OGKE) и акции банковского сектора.
Сегодня мы рекомендуем: "Покупать" индекс РТС по рыночным котировкам с технической целью 3000 пунктов.
Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 16 июня 2008 г
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Диапазон 09/06-13/06/2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Индекс РТС | Покупать 2360 | Нисходящий | Восходящий | С4 3000,00 Основной | П1 2360,15 максимум 12/07 | OP 2342,70 |
| Цель 3000 | цикл в фазе роста | С3 2963,52 100% FiboR | П2 2254,17 38,2% FiboR | HI 2367,98 | ||
| С2 2539,34 граница канала | П3 2139,84 200-дневная МА | LO 2324,95 | ||||
| С1 2498,10 Исторический максимум | П4 2004,39 Линия тренда | CL 2356,71 |
Илл. 2: Индекс РТС, – недельные технические индикаторы по состоянию на 16 июня 2008 г.
КЛАССИЧЕСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНДЕКСА РТС
Трехволновая корректировка, в ходе которой индекс РТС протестировал предыдущий исторический максимум вблизи уровня 2360, завершилась, на что указывает возобновление роста краткосрочного рыночного цикла на Илл. 2. Долгосрочная тенденция на российском рынке акций по-прежнему остаётся восходящей, что позволяет надеяться на достижение индексом РТС нашей долгосрочной технической цели 3000 пунктов на горизонте 3-4 месяца. Мы полагаем, что в ближайшие 2-3 недели индекс РТС превысит 2540 и устремится к новым вершинам.
АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНЫХ ТРЕНДА И ЦИКЛОВ
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 16 июня 2008 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 2 продолжает падать, что указывает на присутствие краткосрочной нисходящей тенденции на рынке. В тоже время быстрая адаптивная линия тренда /ATL/ уже возобновила свой рост, что надо рассматривать как "бычий" сигнал, указывающий на завершение трёхволновой корректировки на рынке.
Медленный индикатор момента в средней части Илл. 2 продолжает понижаться вблизи нулевой отметки, однако, замедляет темп своего падения. Что касается быстрого момента, то он сформировал свой локальный минимум в области отрицательных значений и сейчас растёт, что предупреждает нас о завершении фазы консолидации на рынке.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 2, сформировал свою локальную "впадину" в умеренно перепроданной области и сейчас находится в фазе роста, что подтверждает наши ожидания завершения коррекции на рынке и возобновления роста.
УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Сильная область поддержки расположена вблизи уровня диапазоне 2360 пунктов.
ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Трехволновая корректировка, в ходе которой индекс РТС протестировал предыдущий исторический максимум вблизи уровня 2360, завершилась, на что указывает возобновление роста краткосрочного рыночного цикла на Илл. 2.
2. Долгосрочная тенденция на российском рынке акций по-прежнему остаётся восходящей, что позволяет надеяться на достижение индексом РТС нашей долгосрочной технической цели 3000 пунктов на горизонте 3-4 месяца.
3. Мы полагаем, что в ближайшие 2-3 недели индекс РТС превысит 2540 и устремится к новым вершинам.
4. Основными драйверами роста станут Газпром (GAZP), НОВАТЭК (NVTK), "Полюс Золото", "Полиметалл", "Уралсвязьинформ" (URSI), ОГК-5 (OGKE) и акции банковского сектора.
Сегодня мы рекомендуем: "Покупать" индекс РТС по рыночным котировкам с технической целью 3000 пунктов".