ТНК-ВР: Отзыв рекомендации, - ФК “Уралсиб”

"ТНК-ВР показала позитивные финансовые результаты за 1П2009, рекомендация отозвана для пересмотра. Мы положительно оцениваем опубликованные финансовые результаты, хотя консенсус-прогноз по ним отсутствует. В I полугодии 2009 г. финансовые показатели компании снижались медленнее, чем у Газпром нефти (SIBN), теми же темпами, что у Роснефти (ROSN), но быстрее, чем у ЛУКОЙЛа (LKOH).

В отчетном периоде холдинг успешно увеличивал добычу и снижал операционные издержки, кроме того, эффективная сбытовая политика позволила сгладить снижение финансовых показателей. Мы ожидаем улучшения результатов во II полугодии 2009 г. за счет благоприятной ценовой конъюнктуры и предполагаемого роста добычи на новых месторождениях.

Мы намерены скорректировать нашу ДДП-модель компании с учетом последних результатов, а тем временем отзываем рекомендацию по акциям ТНК-BP Холдинга для пересмотра".

www.prime-tass.ru