Технический анализ. Перспективы индекса ММВБ, - Наталья Выгодина, компания “АТОН”
29 сентября, 2008"В предыдущем обзоре "Индекс ММВБ технически" от 26 августа говорилось, что закрытие недельного графика ниже линии ЕМА 200 приведёт к продолжению падения индекса в направлении тренда /А/. Негативные ожидания оправдались, но при этом линия /А/ была проколота.
Негативные сигналы:
– значение индекса расположено в нижней части Bollinger Bands /20/;
– значение индекса закрепилось ниже линий ЕМА 55 и ЕМА 200;
– индикатор MACD находится в глубоко отрицательной зоне и направлен вниз;
– индикатор ADX указывает на превосходство нисходящего движения, при этом линия ADX монотонно растёт с начала июля текущего года;
– индикатор RSI находится в зоне перепроданности и направлен вниз. Также стоит отметить, что данный индикатор оказался в зоне ниже 30% впервые за последние 7 лет.
Положительные сигналы:
– положительных сигналов на индикаторах в настоящий момент нет.
Таким образом, сигналов для начала разворота индекса пока нет. По уровням коррекции Фибоначчи отметка 1060 пунктов является 50% от волны роста с конца 2001 года. Значение 855 пунктов соответствует уровню 61,8%. Пока индекс находится "под защитой" линии /А/, которая выступала поддержкой с конца 2001 года. Также индекс поддерживается линией /III/. Однако негативные показания индикаторов игнорировать нельзя. Продолжение снижения вплоть до пробития указанных линий поддержки в настоящий момент вполне вероятно.
MICEX – weekly
Согласно дневному графику, индекс ММВБ пробивал нижнюю границу канала /1/-/2/, достаточно быстро достигнув параллельной линии /3/. В настоящий момент значение индекса находится вблизи линии /2/.
Положение индекса относительно индикаторов.
Негативные сигналы:
– значение индекса расположено в нижней части Bollinger Bands /20/;
– индекс продолжает движение ниже линий ЕМА 55 и ЕМА 200;
– индикатор MACD находится в глубоко отрицательной зоне. Несмотря на то, что линия MACD расположена выше сигнальной линии, видно, что рост индикатора приостановился. Одновременно с этим MACD-гисторграмма находится в положительной зоне.
– индикатор ADX указывает на превосходство нисходящего движения;
– индикатор RSI находится в нейтральной зоне и направлен вверх.
Положительные сигналы:
– положительных сигналов на индикаторах в настоящий момент нет.
Дневные данные, как и недельные, настроены негативно. Очередное снижение ниже линии /2/ приведёт к обновлению локальных минимумов.
MICEX – daily
Итак, выводы, полученные исходя из анализа дневных и недельных графиков, говорят о высокой вероятности продолжения негативной динамики индекса ММВБ. Судя по всему, линия тренда /А/ может быть протестирована очередной раз, а вместе с ней и линия /III/. Закрытие недельного графика ниже одной из указанных линий будет означать продолжение негативной динамики индекса к линии /IV/".