Роснефть: Повышение справедливой стоимости акций компании, - ИГ “ИстКоммерц”

"9 июня НК Роснефть (ROSN) опубликовала данные консолидированной финансовой отчетности за 1 квартал 2008 года по стандартам US GAAP, которые превзошли наши ожидания. Успешная интеграция Самарских и Восточно-сибирских нефтеперерабатывающих активов ЮКОСа в структуру компании, устойчивый рост добычи наравне с рациональной политикой контроля над затратами, позволили Роснефти добиться удвоения выручки, роста более чем в два раза показателя EBITDA и увеличения чистой прибыли более, чем в 7 раза до уровня 2,56 млрд. долл.

По результатам опубликованной отчетности мы пересмотрели прогноз финансовых показателей компании на 2008-2015 гг., что привело к значительному росту целевой цены по бумагам компании на 30% с 12,6 долл. до 16,4 долл. за акцию, что подразумевает потенциал роста 38,3 % от текущей цены /Last price/ в секции РТС. Мы подтверждаем рекомендацию Покупать по акциям компании.

Мы полагаем, что сильная динамика финансовых показателей, наряду с ключевыми факторами роста капитализации нефтяной компании в будущем ставит НК Роснефть на первое место среди предприятий российского нефтегазового сектора".

www.prime-tass.ru