НЛМК: рекомендация временно снижена, - Сергей Донской, Михаил Стискин и Ирина Лапшина, ИК “Тройка Диалог”
11 декабря, 2009"НЛМК (NLMK) объявил хорошие финансовые результаты за 3К09: на уровне EBITDA они превысили консенсус-прогнозы за счет эффективного управления расходами. Тем не менее рынок воспринял результаты прохладно, т. к. руководство не представило оптимистичных прогнозов прибыли, на которые, вероятно, рассчитывало большинство инвесторов. Между тем дальнейшее снижение цен на трансформаторную сталь стало неприятным сюрпризом и вынудило нас пересмотреть финансовую модель компании, что привело к снижению целевой цены ее акций. С учетом динамичного роста акций компании в последнее время мы снижаем рекомендацию по ним с Покупать до ДЕРЖАТЬ.”