НЛМК: Понижение целевой цены и рекомендации, - Сергей Донской, Михаил Стискин и Ирина Лапшина, ИК “Тройка Диалог”

"Новолипецкий металлургический комбинат (NLMK) представил хорошие финансовые результаты за 3к2009: EBITDA превысила консенсус/прогноз благодаря эффективному управлению расходами. Тем не менее рынок воспринял результаты прохладно, поскольку руководство не представило оптимистичных прогнозов прибыли, на которые, вероятно, рассчитывало большинство инвесторов.

Между тем дальнейшее снижение цен на трансформаторную сталь стало неприятным сюрпризом и вынудило нас пересмотреть финансовую модель компании, что привело к снижению целевой цены с 3,60 долл до 3,30 долл . С учетом динамичного роста котировок акций НЛМК в последнее время мы изменяем рекомендацию с Покупать на ДЕРЖАТЬ ".

www.prime-tass.ru