Нефтегазовый сектор: Технический анализ и прогноз, - Владимир Гусев, ВТБ 24
16 марта, 2010"Черная свеча сформированная 9 марта на графике акций Сургутнефтегаза (SNGS) имеет небольшое тело всего в 0.1 рубля, и непропорционально длинные тени, и о ней можно говорить как о свече типа длинноногий додзи.
Движение от 12 марта не более возврат обратно к окну с целью его закрытия. В результате движений можно говорить о формировании модели продолжения близкой к модели черная и белая свечи с разрывом вниз.
Сформированная свеча за 15 марта почти полностью находится в теле предыдущей белой свечи, и хотя не служит подтверждением модели продолжения, говорит о неопределенности и явной нерешительности покупателей.
Общая картина позволяет говорить о попытке возврате в коридор 26 - 28 рубля, где цена находилась с октября 2009 по январь 2010 года. С конца января цена уже в течение 1.5 месяцев находится в более низком коридоре и произошедший разворот на его верхней границе позволяет ожидать снижение в рамках коридора 24 - 26 рублей.
Уровень сопротивления – 26; 26.5; 28; 30 рублей.
Уровень поддержки – 24; 22; 21.5; 20.7; 19.15; 18.5 рублей.
За прошедший период времени цена акций Татнефти (TATN) удерживается на высоких уровнях, но здесь можно говорить о появлении разворотной модели типа харами за 5 и 9 марта.
Еще 10 марта цена удерживалась в районе отметки в 147 рублей, но уже на следующий день произошло снижение, в ходе которого цена протестировала окно от 5 марта, которое и выступало в качестве уровня поддержки. Этот уровень был пробит под воздействием крупных продаж в начале торгов 15 марта, однако произошло восстановление цены в район верхней границы окна.
Общая ситуация говорит о консолидации в коридоре 136 - 145 рублей, которая развивается уже в течение 5 месяцев. Текущий подъем может быть трактован как попытка выхода из консолидации, и начать новую фазу роста.
Однако возможность подобного развития событий представляется крайне малой, так как особенности движения вдоль нижней границы повышательного канала это не более чем длительная попытка возврата в этот канал. В пользу этого говорить возврат в коридор 136 -145 рублей.
В ближайшее время следует ожидать снижение, как следствие разворотной модели, а закрепление под отметкой в 140 рублей позволит ожидать развитие снижения вплоть до нижней границы.
Уровень сопротивления – 145; 150 рублей. Уровень поддержки – 136; 130; 117; 110; 100 рублей.
Как и ожидалось, резкий рост котировок акций Роснефти (ROSN), с превышением отметки в 240 рублей в ходе торгов 5 марта, уже на следующий день торгов был нивелирован, и цена вернулась под уровень в 240 рублей.
Динамика движения в последующие 3 дня говорит о попытках возврата к отметке в 240 рублей, но сформированные свечи типа молота или додзи с длинной верхней тенью скорее говорят о действиях продавцов, и о слабости покупателей.
Следует отметить постоянные объемы торгов с начала месяца, что говорит о стабильном характере участников торгов и отсутствие новых покупателей. Снижение в ходе торгов 15.03, при уменьшающих объемах, в форме черной свечи может быть трактовано как подтверждение к разворотным комбинациям 5-и последних торговых дней.
Этот разворот вниз от уровня в 240 рублей при взгляде на общую картину может говорить об окончательном уходе с отметок выше этого уровня. В процессе фазы роста в 2009 года цена достигла уровня в 255 рублей и находилась выше уровня в 240 рублей с ноября 2009 по январь 2010 года. Однако с января 2010 произошла смена тенденции с повышательной на понижательную, и текущий подъем к отметке в 240 рублей соответствует фазе коррекции вверх. Исходя из этого, в ближайшее время можно ожидать снижение в рамках проторгованного коридора 240 – 220 рублей, с учетом промежуточных уровней.
Уровень сопротивления – 240 рублей. Уровень поддержки – 220; 210; 200 рублей.
