Исполнение оферт, - Егор Федоров, Банк Москвы
24 декабря, 2007"В пятницу торги на ММВБ прошли довольно активно. Совокупный объем торгов с негосударственными облигациями достигнул порядка 15,5 млрд. руб. ОБЛИГАЦИИ BLUE CHIPS ПОТЕРЯЛИ 10 -15 ПУНКТОВ ПО ИТОГАМ ДНЯ
ОФЕРТЫ
В пятницу был последний день по оферте в связи с реорганизацией ТГК-8. С облигациями компании было заключено 28 сделок, а совокупный оборот составил 3,2 млрд. руб. при том, что объем выпуска составляет 3,5 млрд. руб. Средняя цена сделки - 99,6%, средняя доходность - 8,44% годовых. По итогам дня бумаги закрылись по цене 100% от номинала /доходность 8,15% годовых/. Таким образом, была зафиксирована премия в рамках исполнения оферты, а большая часть выпуска осталась на рынке.
В рамках исполнения обязательств по досрочному выкупу облигаций 7-й серии НОМОС-банка прошел оборот на сумму 1,6 млрд. руб. из выпуска объемом 3,0 млрд. руб. Таким образом, эмитенту удалось снизить потенциальный объем заявок на досрочное погашение путем выставления полугодовой оферты.
ВНЕШНИЙ ФАКТОР
На внешнем рынке на фоне небольшого снижения котировок государственных бондов /10-15 б.п. в цене/, облигации Вымпелкома потеряли 15-30 б.п. после сообщения о покупке сотовым оператором компании Голден Телеком за $4,3 млрд. Эта покупка, вероятно, приведет к негативному пересмотру рейтингов компании со стороны рейтинговых агентств.
ВЗГЛЯД НА ПРЕДСТОЯЩУЮ НЕДЕЛЮ
Последняя неделя года вряд ли принесет серьезные изменения на внутренний долговой рынок. Большая часть западных инвесторов будет отдыхать и праздновать Рождество. На внутреннем долговом рынке все будет более-менее спокойно. Сегодня с утра ставки на денежном рынке немного подросли по сравнению с пятницей и составляют 3,25/ 4,25%. В тоже время остатки на корсчетах и депозитах в ЦБ выросли на 50,6 млрд. руб. по сравнению с предыдущим днем до 887,3 млрд. руб. Денег в системе достаточно, поэтому вероятность снижения котировок рублевых облигаций blue chips весьма низка", - Егор Федоров, Банк Москвы