Индекс РТС: новая долгосрочная техническая цель – 3000 пунктов. Технический анализ, - Владимир Абрамов, Альфа-Банк
19 мая, 2008"Как мы и ожидали, на рынке началось нетрадиционное майское ралли, а индекс РТС стремительно приблизился к предварительной технической цели 2500 пунктов, озвученной на прошлой неделе.
Мы полагаем, что от уровня 2500-2550 по шкале РТС на рынке начнётся консолидация или краткосрочная коррекция в сторону понижения, а затем рост может возобновиться.
Однако если на рынке акций США начнётся обвал, возобновления роста индекса РТС может и не случиться.
Долгосрочным инвесторам мы рекомендуем: ДЕРЖАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ по индексу РТС с целью 3000 пунктов, а спекулянтам – зафиксировать прибыль в диапазоне 2500-2550.
Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 19 мая 2008 г
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Диапазон 12/05-16/05/2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Индекс РТС | Держать лонг | Восходящий | Восходящий | С4 3000,00 Основной | П1 2360,15 максимум 12/07 | OP 2290,70 |
| Цель 3000 | Ускоряется | С3 2551,39 131,8% FiboR | П2 2151,99 6-месячная МА | HI 2478,87 | ||
| С2 2508,87 граница канала | П3 2093,87 200-дневная МА | LO 2290,70 | ||||
| С1 2500,00 психологический | П4 1955,59 Линия тренда | CL 2478,87 |
Илл. 2: Индекс РТС, – месячные технические индикаторы по состоянию на 19 мая 2008 г.
Классический технический анализ индекса РТС
Как мы и ожидали, на рынке началось нетрадиционное майское ралли, а индекс РТС стремительно приблизился к предварительной технической цели 2500 пунктов, озвученной на прошлой неделе. В результате, долгосрочная тенденция на рынке стала восходящей, что позволяет формально определить нашу новую долгосрочную техническую цель по индексу РТС на уровне 3000 пунктов. Мы полагаем, что от уровня 2500-2550 по шкале РТС на рынке начнётся консолидация или краткосрочная коррекция в сторону понижения, а затем рост может возобновиться. Однако если на рынке акций США начнётся обвал, возобновления роста индекса РТС может и не случиться.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 19 мая 2008 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 и продолжает расти, что указывает на присутствие краткосрочной восходящей тенденции на рынке. В тоже время быстрая адаптивная линия тренда /ATL/ всё ещё двигается в тандеме с медленной ATL, что надо рассматривать как дополнительный "бычий" сигнал.
Медленный индикатор момента в средней части Илл. 3 продолжает быстро расти на положительной территории, что указывает на ускорение краткосрочного тренда. Что касается быстрого момента, то он сформировал свой локальный максимум в области положительных значений и сейчас понижается, что предупреждает нас о скором начале краткосрочной консолидации или коррекции на рынке. Однако на более долгосрочном горизонте, такая комбинация индикаторов момента говорит о сохраняющемся потенциале роста на рынке.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3, вероятно, формирует свой локальный "гребень" в сильно перекупленной области, что подтверждает наши ожидания приближающейся коррекции или консолидации на рынке. В то же время, растущая собственная волатильность цикла /пульсирующая амплитуда/ косвенно указывает на сохраняющийся потенциал роста индекса РТС.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Ключевая область уровень сопротивления расположена в диапазоне 2500-2550 пунктов.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Как мы и ожидали, на рынке началось нетрадиционное майское ралли, а индекс РТС стремительно приблизился к предварительной технической цели 2500 пунктов, озвученной на прошлой неделе.
2. В результате, долгосрочная тенденция на рынке стала восходящей, что позволяет формально определить нашу новую долгосрочную техническую цель по индексу РТС на уровне 3000 пунктов.
3. Мы полагаем, что от уровня 2500-2550 по шкале РТС на рынке начнётся консолидация или краткосрочная коррекция в сторону понижения, а затем рост может возобновиться.
Долгосрочным инвесторам мы рекомендуем: ДЕРЖАТЬ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ по индексу РТС с целью 3000 пунктов, а спекулянтам – зафиксировать прибыль в диапазоне 2500-2550".