Индекс РТС: луч света в тёмном царстве! Технический анализ, - Владимир Кравчук, Альфа-Банк

Илл. 1. Индекс РТС – Технический фокус по состоянию на 24 марта 2008 г

• "С позиции технического анализа на рынке сохраняется тенденция к понижению, как долгосрочная, так и краткосрочная.
• В то же время, на внешних рынках намечается позитив, а именно: среднесрочная повышательная коррекция американского рынка акций на фоне крепнущего доллара и падающей нефти.
• Мы сохраняем нашу долгосрочную техническую цель по индексу РТС в диапазоне 1630-1666 пунктов, однако, в краткосрочном плане не исключаем начала сильной коррекции в сторону повышения от текущего уровня.
• Мы полагаем, что нефтяной и металлургический секторы рынка будут оставаться под давлением, и рекомендуем покупать банковский сектор, который может стать лидером роста.
• Мы рекомендуем закрывать спекулятивные "короткие" позиции по индексу РТС по текущим рыночным котировкам и брать прибыль. Технического сигнала на покупку индекса РТС пока не сформировалось.

Илл. 2: Индекс РТС, – месячные технические индикаторы по состоянию на 24 марта 2008 г.

КЛАССИЧЕСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНДЕКСА РТС

С позиции технического анализа, и на рынке сохраняется тенденция к понижению, как долгосрочная, так и краткосрочная. В то же время, на внешних рынках намечается позитив, а именно: среднесрочная повышательная коррекция американского рынка акций на фоне крепнущего доллара и падающей нефти. Мы сохраняем нашу долгосрочную техническую цель по индексу РТС в диапазоне 1630-1666 пунктов, однако, в краткосрочном плане не исключаем начала сильной повышательной коррекции в сторону повышения от текущего уровня. Мы полагаем, что нефтяной и металлургический секторы рынка будут оставаться под давлением, и рекомендуем покупать банковский сектор, который может стать лидером роста.

АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНЫХ ТРЕНДА И ЦИКЛОВ

Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 24 марта 2008 г.

Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 сформировала свою локальную вершину выше медленной адаптивной скользящей средней /AMA/ и продолжает падать. Формально, это указывает на сдвиг краткосрочного нейтрального тренда на рынке в сторону понижения. В то же время, медленная адаптивная скользящая средняя /AMA/ миновала своё дно и начала фазу роста, что нужно рассматривать как "бычью" предпосылку, особенно, если значению индекса удастся вернуться выше её текущего значения.

Медленный индикатор момента в средней части Илл. 3 прошел свой крупный максимум на положительной территории и начал падать, пока оставаясь на положительной территории и достаточно большим по значению, что подтверждает сдвиг краткосрочной тенденции на рынке в сторону понижения. Что касается быстрого момента, то он, похоже, уже приближается к своему локальному минимуму, и скоро возобновит рост. Это ещё одна "бычья" предпосылка.

Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 приближается ко второй локальной "впадине" в сильно перепроданной области на отрицательной области и возобновил фазу падения.

Собственная волатильность цикла /пульсирующая амплитуда/ прекратила возрастать, что ограничивает дальнейшее падение индекса. Мы ожидаем, что краткосрочный рыночный цикл скоро начнёт новую фазу роста и оцениваем потенциал роста индекса РТС за счет цикла в 100 пунктов.

УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ

Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Ключевой уровень сопротивления расположен вблизи отметки 2052 пунктов.

ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ

С учетом вышеприведенных факторов мы делаем следующие выводы:

1. С позиции технического анализа на рынке сохраняется тенденция к понижению как долгосрочная, так и краткосрочная.

2. В то же время, на внешних рынках намечается позитив, а именно: среднесрочная повышательная коррекция американского рынка акций на фоне крепнущего доллара и падающей нефти.

3. Мы сохраняем нашу долгосрочную техническую цель по индексу РТС в диапазоне 1630-1666 пунктов, однако, в краткосрочном плане не исключаем начала сильной коррекции в сторону повышения от текущего уровня.

4. Мы полагаем, что нефтяной и металлургический секторы рынка будут оставаться под давлением, и рекомендуем покупать банковский сектор, который может стать лидером роста.

Мы рекомендуем закрывать спекулятивные "короткие" позиции по индексу РТС по текущим рыночным котировкам и брать прибыль. Технического сигнала на покупку индекса РТС пока не сформировалось", - Владимир Кравчук, Альфа-Банк

www.prime-tass.ru