Завтра растущее движение может продолжиться, - Андрей Зорин, ИК “Баррель”

"Вчера на умеренно-негативном внешнем фоне "медведи" попытались продолжить атаку. Но она быстро выдохлась, и по акциям пошли аккуратные покупки, усилившиеся с выходом в 16:30 хороших статданных в США /количество обращений за пособиями уменьшилось, хотя ожидали увеличения/. В результате индекс ММВБ даже вошёл в номинальный плюс, а индексу РТС не хватило до "зелёной зоны" буквально полпункта.

Особо удивила вчера нефть, которая после нашего закрытия выросла ещё на $4, а общий рост за день составил $5,5. "Официальная" причина столь бурного роста – ослабление доллара по отношению к евро после того, как президент ЕЦБ Ж.-К. Трише заявил, что банк может повысить свои процентные ставки по результатам заседания 3 июля. Тем не менее, мы придерживаемся иного мнения по поводу основных факторов роста. Конечно, мы не сторонники "теории заговора", но считаем, что сейчас причиной столь высокой волатильности является большое количество спекулянтов, а различные события /взрывы нефтепроводов, заявления официальных лиц/ используются скорее как повод сыграть в тут или иную сторону.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ видим, что, как и предполагалось, хорошей поддержкой явилась кластерная зона, в которой проходят и нижняя граница краткосрочного падающего канала /7-7*/ и первая четвертная линия /8*/ среднесрочного растущего канала /8-8****/. Сегодняшнее утро будет достаточно благоприятно "быкам", но обольщаться им, пожалуй, не стоит, так как индекс ММВБ и "по дням", и "по 2-м часам" по Б.Уильямсу находится в продаже. Ближайшим сопротивлением будет уровень 50%-ной коррекции от последнего снижения /1875-1880 пп./, а далее – уровень 62%-ной коррекции, там же находится и окно от 4 июня. 2-часовой фрактал на покупку h /1908,05 п./ расположен достаточно высоко от текущих цен, поэтому предполагаем, что будет формирование нового более низкого сигнала. Но если сегодня на оптимистичном внешнем фоне цены покажут сильный рост и доберутся туда сразу, то там их встретит кластерная зона теперь уже "медвежьей" обороны, где проходит и верхняя граница падающего канала /7-7*/, и средняя линия /8**/ растущего канала /8-8****/. И даже преодоление этой зоны не означает, что цены пойдут на новый максимум, так как на пути "быков" встанет дневной фрактал на покупку, он же максимум волны "b" /1932 п./. Только после его уверенного преодоления покупателям можно рассчитывать на обновление исторического максимума. Но это пока их мечты. Минусом для "быков" является то, что по техническим индикаторам снизу нет дивергенций.

Сегодня с утра внешний фон уверенно играет за "быков". Накануне обе Америки показали отличный рост. В США после ожесточённых боёв в течении двух дней североамериканские "бизоны" всё-таки отстояли 5-летний растущий тренд, а вчера и вовсе перешли в решительное наступление. Латинская Америка с удовольствием поддержала этот "бычий" порыв и выросла более чем на 3,5%. И хотя фьючерсы на американские индексы сейчас немного снижаются, то зато Азия торгуется преимущественно в "зелёном" /Япония и Гонг Конг в плюсе больше 1%, правда Китай и Индия в отрицательной зоне/. Нефть вчера улетела на $5,5 – такого роста в долларах не было, пожалуй, за всю историю биржевых торгов нефтью. Так что у покупателей есть все шансы попытаться отыграть падение 4 июня.

Сегодня последний день официальных торгов акциями РАО ЕЭС (EESR). Также сегодня состоится основное закрытие реестра акционеров /в конце июня будет ещё одна отсечка для тех, кто приобретёт акции после 6 июня на внебиржевом рынке или "иными способами"/, так что если вдруг кто-то ещё не успел прикупить акций энергетического холдинга, то ещё может поспешить сделать это O.

Не стоит забывать о том, что завтра нас ждёт ещё один рабочий день. А так как мы будем торговаться одни, то если сегодня утренний позитив сохранится до конца сессии, то завтра растущее движение может продолжиться.

Вчера мы рекомендовали закрывать "шорт" и в кластерной "бычьей" зоне покупать. Сегодня вроде бы "всё хорошо". Но так как состояние неопределённости на рынке всё же присутствует, то рекомендуем длинную позицию прикрыть. А если цены доберутся до кластерной "медвежьей" зоны, то в этом районе открывать "шорт" со "стопом" на максимуме волны "b".

www.prime-tass.ru