РАО ЕЭС России: Повышение справедливой стоимости и рекомендации по акциям энергохолдига, - ИК “Битца Инвест”
23 июля, 2007"РАО ЕЭС России (EESR) подвело итоги за 2006 год по МСФО. EBITDA и чистая прибыль оказались выше нашего прогноза. Столь высокая чистая прибыль, безусловно, является результатом продажи активов. Мы повысили свои ожидания на конец 2007 года по выручке до 39.6млрд$, EBITDA – до 7.7млрд$. Кроме того, мы снижаем дисконт, обусловленный риском корпоративного управления, т.к. компания планомерно реализует озвученный сценарий реформ. Мы повышаем справедливую цену акций компании с 0.774$ до 1.35$, рекомендация повышена до "Держать".