Технический анализ акций Сбербанка, - Сидор Кукуев, аналитик ИК “Ай Ти Инвест”
12 июля, 2007"Акции Сбербанка (SBER) последние дни на готовящемся дроблении бумаг чувствуют себя лучше рынка. Лучше, потому как брокеры закрывают короткие позиции клиентов с целью вернуть бумаги. В чистом виде эффект от сплита мы ощутим лишь после завершения этой процедуры. Это вызовет рост ликвидности и капитализации. Обращаясь к западному опыту /потому как российского опыта пока нет/, можно сказать, что один лишь фактор сплитования акций может привести к росту капитализации на 20-30, а то и на 50% за небольшой срок порядка 2-3 месяцев, в зависимости от параметров сплита и от текущей фазы рынка. Фундаментальная аналитика не объясняет этот простой и понятный всей торгующей публике эффект. Техническим анализом этот факт тоже не объясняется. Но, по крайней мере, учитывается. Посему рассмотрим динамику котировок обыкновенных акций по состоянию на закрытие 11 июля.
На недельных графиках котировки находятся в мощном долгосрочном восходящем тренде.
Красная 32-хнедельная скользящая средняя экспоненциально растет. Ниже и вблизи нижней границы восходящего тренда расположена сиреневая 52-хнедельная средняя.
Снижение рынка в конце мая вывело котировки на уровень красной средней, где бумага была выкуплена. В настоящий момент цена акций вплотную подобралась и обновила свои годовые и исторические максимумы.
На дневных графиках котировки спустились на нижнюю границу среднесрочного восходящего тренда и отразились от нее вверх. Стохастик отстрелил в область перекупленности. Индикатор MACD развернулся вверх и вышел в положительную область. Уровень 105k с первой попытки не покорился покупателям и цены замерли.
Велика вероятность фиксации прибыли "на факте дробления" и технический откат от уровня 105k вниз, с последующим очередным штурмом этой отметки и пробоем ее наверх.
Об этом свидетельствуют "медвежьи" дивергенции индикаторов MACD и Momentum с ценой, хорошо различимые на двухчасовых графиках. С другой стороны, зеленая 120-типериодная средняя перестала снижаться, развернулась вверх и представляет собой динамическое сопротивление. На этом рубеже в случае возобновления продаж покупатели найдут спекулятивную поддержку.
- Ближайшие уровни поддержки: 100k, 95k, 92k, 84k и 80k.
- Уровень сопротивления 104k.
Рекомендации такие:
- Долгосрочным инвесторам – держать.
- Среднесрочным инвесторам – накапливать.
- Спекулянтам – играть вверх от уровней", - Сидор Кукуев, аналитик ИК "Ай Ти Инвест"