Рынок упал… ждем быстрого подъема, - Ованес Оганесян, ИК “Ренессанс Капитал”

"Газпром (GAZP): понижение с 14 января на 18%; 54%-ный потенциал роста по сравнению с нашей теоретической ценой /USD19/; темп роста выручки в текущем году зависит от повышения регулируемых цен на газ на внутреннем рынке.

ЛУКОЙЛ (LKOH): защищенность при снижении цен на нефть; недооценка по сравнению с международными компаниями /2008П P/E на уровне 7.1 против 11.4 у Petrobras/; 59%-ный потенциал роста по сравнению с нашей теоретической ценой /USD112/.

МТС (MTSS): возможность игры на внутреннем росте и укреплении рубля; ожидаемое 19%-ное увеличение ARPU по итогам 2008 г. вне зависимости от состояния мировой экономики; исключительная защищенность на российском рынке.

НЛМК (NLMK): понижение на 16% с начала года; высокая рентабельность, очевидные перспективы роста EPS. Перестройка российской инфраструктуры предполагает колоссальный спрос на продукцию независимо от ситуации в мировой экономике.

RGI International: необоснованное падение котировок; 33%-ный дисконт к последней представленной чистой стоимости активов /ЧСА/, очевидные перспективы увеличения ЧСА в 2008-2009 гг.; 77%-ный потенциал роста по сравнению с теоретической ценой /USD14.2/".

www.prime-tass.ru