Рынок проведет большую часть дня в боковом движении, наблюдая за развитием ситуации на крупнейших мировых фондовых площадках, - Станислав Свиридов и Максим Гребцов, Связь-Банк
28 января, 2008"Позитив, царивший в Азии в пятницу утром и в США накануне вместе с положительной динамикой фьючерсов на ведущие мировые индексы и нефть обусловили рост российского рынка на открытии. Открывшая Европа оказывала дополнительную поддержку. Все это было вызвано тем, что стали известны подробности плана по поддержке экономики, ставшего одной из причин падения мировых рынков в начале недели. Лидером роста стали бумаги ГМК Норникель (GMKN), отметившись ростом на 6,39%. Бумаги Полюс золото и Северстали прибавили 6,11% и 3,79% соответственно.
На 2,94% выросли котировки Газпрома (GAZP), на 0,45% - бумаги НОВАТЭКа (NVTK).
Чистая прибыль Сбербанка (SBER) по МСФО за девять месяцев 2007 года составила 69,922 млрд. рублей, тогда как ожидалась прибыль на уровне примерно 74,5 млрд. руб. Данные разочаровали инвесторов и в результате бумага провалилась на фоне остальных "фишек" на 2,28%, хотя утром бумага утром демонстрировала неплохой рост. На этом фоне не слишком уверенно смотрелись бумаги ВТБ, прибавившие 0,58%.
Индекс ММВБ завершил последнюю сессию недели на уровне 1705,2 пункта. Рост в пятницу составил 2,84%. По сравнению с уровнями конца прошлой пятницы индекс потерял 4,88%, значительная часть снижение начала недели уже отыграна. Объем торгов составил 82 млрд. руб. Индекс РТС одновременно прибавил 2,26%, закрывшись на отметке 2033,09 пункта. Этим рынок смог еще больше сократить потери от снижения начала недели, однако сказать, сто напряжение снято пока нельзя.
Российские АДР завершили торговую сессию в Лондоне ростом. АДР Газпрома прибавили 2,01%, нефтяные бумаги росли вслед за ростом цен на сырье - бумаги ЛУКОЙЛа подросли на 3,98%, АДР Роснефти прибавили 3,07%, бумаги Сургутнефтегаза 4,12%, депозитарные расписки НОВАТЭКа выросли на 4,47%. Бумаги ГМК "Норильский никель" подорожали на 7,93%, АДР Evraz Group S.A. выросли на 7,04%.
Европейские индексы завершили торги снижением, не смотря на то, что сессия началась ростом, благодаря мерам американского правительства по поддержке экономики. DAX и FTSE 100 снизились на 0,06% и 0,12%. Рост цен на нефть и металлы помогли завершить торги ростом нефтяному и горнодобывающему секторам. Сильную отчетность была опубликована финской Nokia. Основным источником негатива стал банковский сектор и в первую очередь французский банк Societe Generale, потерявший из-за мошеннических операций одного из своих трейдеров 4,9 млрд. евро за два дня существенного падения европейских индексов в начале минувшей недели. Именно в эти дни банк закрывал открытые мошенником позиции и существует мнение, что продажи этих контрактов стали одной из причин настолько резкого снижения индексов.
Американская сессия также началась достаточно позитивно благодаря сильным отчетам Microsoft Corp. и Caterpillar, однако, в конце концов пессимизм возобладал и индексы потеряли в среднем 1,5%. Причиной негатива вновь оказался финансовый сектор – инвесторы опасаются новых потерь банков от кредитного кризиса. В дополнение ко всему пока нет определенности относительно дальнейшего снижения ставки fed funds на ближайшем заседании 30 января. Сейчас вероятность изменения ставки распределены следующим образом: в сохранении ставки на текущем уровне уверены 12,9% инвесторов, в снижении на 25 и 50 б.п. – 22,9% и 45,5% соответственно. Количество пессимистов, уверенных, что ставку придется снижать еще на 75 б.п. составляет 18,7%, хотя еще в конце прошлой недели такой вариант не рассматривался. В то же время на удивление неплохо смотрелись бумаги застройщиков, чему в частности способствовала удовлетворительная отчетность Lennar Corp.
Азиатские индексы продолжают движение темпами конца прошлой недели. Изменилось только направление. Индекс Nikkei потерял на закрытии почти 4%, 5,69% теряет Hang Seng, на 7,1% снижается Shanghai comp. Основная причина – угроза рецессии в США и Японии. О том, что японская экономика уже вступила в рецессию, заявили аналитики Goldman Sachs. Это отрицательно сказывается в первую очередь на бумагах финансового сектора и компаний, ориентированных на экспорт в США.
В пятницу нефтяные котировки демонстрировали рост - нефть марки Brent выросла на 1.01%, достигнув 90,35$ за баррель. Пока игроки на рынке нефти обращают больше внимания на ослабление доллара, толкающее котировки вверх, чем на угрозу рецессии. Однако этот фактор также не стоит сбрасывать со счетов – сегодня утром нефть постепенно дешевеет, торгуясь на уровне 90,1$ за баррель Brent.
Металлы демонстрировали разнонаправленную, но преимущественно позитивную динамику на фоне роста на фондовых рынках большую часть пятничной сессии. Рост поддерживался новостями из ЮАР, где из-за непогоды приостановилась добыча на ряде предприятий. Драгоценные металлы росли – золото закрылось на отметке 910,5 $/тр,унц., более чем на 4% взлетела платина. Незначительно подорожала медь, в то время как никель потерял 1,39%.
На сегодня запланирована публикация данных по продажам домов на первичном рынке – еще одна причина для пессимизма. Основными же макроэкономическими новостями ближайших дней станут предварительное значение ВВП США в IV квартале /ожидается рост на 1,2%/ и итоги заседания FOMC, от которых будет зависеть дальнейшая динамика рынка. Что же касается корпоративных новостей из США – сегодня будет опубликована отчетность Halliburton и McDonalds.
Негатив в Азии в сочетании с теряющими 1-1,5% фьючерсами на американские и 3% фьючерсами на европейские индексы не сулит российскому рынку ничего хорошего. На открытии можно ждать снижение в пределах 4%, с дальнейшим продолжением отрицательной динамики, хотя, скорее всего снижение будет не столь значительным, и рынок проведет большую часть дня в боковике, наблюдая за развитием ситуации на крупнейших мировых фондовых площадках. Но тут – по ситуации. Цены на нефть, держащиеся выше 90$ позитивно скажутся на бумага нефтяного сектора, однако поддержка эта кажется достаточно слабой. Чуть лучше рынка могут выглядеть бумаги ГМК Норникеля на новостях о слиянии с РусАлом. Хуже – финансовый сектор на неубедительной отчетности Сбербанка".