Рынок акций РФ вырос по итогам дня, однако в конце торгов инвесторы фиксировали краткосрочную прибыль
21 сентября, 2010МОСКВА, 21 сентября. /ПРАЙМ-ТАСС/. Котировки большинства российских ликвидных акций по итогам торгового дня повысились на 0,3-0,9 проц к уровням предыдущего закрытия. Российский рынок акций продемонстрировал умеренно-позитивную динамику в течение дня. Однако в конце сессии все же преобладала фиксация прибыли спекулятивно настроенными игроками накануне сегодняшнего решения и комментариев ФРС США по учетной ставке. В результате, котировки некоторых "голубых фишек" даже ушли "в минус", говорят трейдеры.
Ближайший /с датой исполнения 15 декабря 2010 г/ фьючерс на индекс РТС сегодня к 19.20 мск составил 147890 пунктов против 147100 пунктов к этому времени на предыдущих торгах. Это соответствует ожиданию индекса на уровне 1478,90 пункта и несколько выше текущего значения индекса /ситуация умеренного контанго/ и что свидетельствует о преобладании слабо-оптимистичных настроений среди игроков.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил сегодня 3,483 млн долл, что примерно на 3 млн долл ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.
На рынке "РТС Стандарт" объем торгов акциями к 19.20 мск составил 463,871 млн долл, что на 20,9 млн долл ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.
Объем торгов фьючерсами к 19.20 мск равнялся около 3,295 млрд долл, опционами – 0,147 млрд долл против 3,176 млрд долл и 0,145 млрд долл к этому времени на предыдущих торгах.
Индекс ММВБ сегодня к закрытию торгов повысился на 0,49 проц и составил 1433,90 пункта, что оказалось ближе к нижней границе диапазона сегодняшних торгов. В течение же сегодняшней торговой сессии индекс ММВБ понижался примерно до 1427 пункта. Повышался индекс сегодня примерно до 1443 пункта.
Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом составил 237,562 млрд руб, что на 5,3 млрд руб ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.
Индекс ПРАЙМ-ДЖЕНЕРАЛ по итогам торгов повысился на 0,4 проц и составил 286,47 пункта, а индекс "голубых фишек" ПРАЙМ-ТОП увеличился на 0,4 проц и составил 220,46 пункта.
В течение сегодняшней торговой сессии на российском рынке акций преобладали позитивные настроения на фоне улучшения внешней конъюнктуры.
Повышение западноевропейских фондовых индексов, подрожавшая нефть и укрепившаяся против доллара европейская валюта способствовали восстановлению рынком пятничных /прошлой недели/ потерь.
При этом позитивные данные по рынку недвижимости США подстегнули рост фондовых рынков по всему миру и в России - в конце торговой сессии.
В частности, стало известно, что темпы закладки новых домов в США в августе неожиданно подскочили на 10,5 проц и составило с учетом коррекции на сезонные колебания 598 тыс в год. Об этом сообщило во вторник Министерство торговли США.
Экономисты ожидали снижения показателя на 0,2 проц до 545 тыс в год во многом потому, что покупатели жилья по-прежнему были обеспокоены слабостью рынка труда и неопределенными экономическими перспективами.
Однако августовские данные указывают на сильный месячный рост, даже несмотря на истечение 30 апреля срока действия правительственной льготы для тех, кто покупает жилье впервые. Годовой рост показателя составил в августе 2,2 проц.
Июльские данные были пересмотрены в сторону понижения, до 541 тыс с 546 тыс.
Число закладок новых домов на одну семью в августе выросло на 4,3 проц и составило 438 тыс в год.
Темпы выдачи разрешений на строительство повысились на 1,8 проц и составили с учетом коррекции на сезонные колебания 569 тыс в год.
Эти данные подстегнули рост стоимости рискованных активов. В частности, стоимость нефти вышла на максимальные уровни с 10 августа – около 80 долл за баррель марки Brent. Курс евро превысил уровень в 1,3150 долл.
Российский рынок акций также достиг на этом фоне внутридневного максимума. Однако с началом торговой сессии в США цены стали сползать вниз на фоне коррекционного снижения американских фондовых индексов.
По-видимому, ожидания публикации решения и комментариев ФРС США по учетной ставке сегодня в 22.15 мск подтолкнули игроков рынка акций РФ зафиксировать краткосрочную прибыль, говорят трейдеры.
Начальник аналитического отдела компании "Неттрейдер" Богдан Зварич отметил, что, несмотря на то, что две трети торгов "быки" властвовали на рынке, в конце дня продажи усилились, чему, кроме динамики американских рынков, способствовала и неопределенность, связанная с результатами заседания ФРС.
"Вероятность изменения ставки очень мала, а вот комментарии могут оказать как позитивное, так и негативное влияние на американские площадки и рынок энергоносителей, что завтра отразиться на российском рынке акций, в связи с чем, часть игроков предпочла не переносить позиции через ночь, что поддерживало продажи и способствовало коррекции российских индексов вниз. Если же возвращаться к заседанию ФРС, то игроки будут ждать в комментариях, кроме отношения к текущему состоянию экономики, указания на сохранение курса мягкой кредитно-денежной политики и готовность регулятора, в случае необходимости, продолжить количественное смягчение", - считает Б.Зварич.
Аналитик банка "ВТБ 24" Станислав Клещев отметил, что дополнительным позитивом для рынков накануне заседания ФРС США стало успешное привлечение "проблемными страны переферии" ЕС в общей сложности 9 млрд евро на сегодняшних аукционах.
"Несмотря на то, что стоимость заимствований продолжает расти, результаты размещения позволили несколько скорректировать чрезмерно пессимистичные оценки рынка - перепроданные долговые обязательства Испании, Ирландии и Греции выросли в цене, поддержав усилия "быков" на рынке акций. Вместе с тем, необходимо понимать, что основным событием для рынков является все же не разовая вспышка оптимизма на долговом рынке Европы, а сегодняшнее заседание ФРС США, а точнее тот сдвиг в политике американского Центробанка, который может быть отражен в итоговом комментарии Федрезерва США", - сказал С.Клещев.
Начальник аналитического отдела компании "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских ожидает, что текущая Неделя обещает быть очень интересной.
"ЛУКОЙЛ" должен будет решить вопрос о возможном выкупе 11,6 проц собственных акций у ConocoPhillips. Для выкупа потребуется собрать приличные деньги, так что покупка стала бы не только событием для акций "ЛУКОЙЛа", но и для фондового рынка России, в целом. Даже можно сказать больше. Такое решение может повлиять и на другие денежные рынки. Выкуп такого пакета потребует минимум 5-6 млрд долл, приобретение которых на российском валютном рынке могло быть фактором снижения рубля. Напомню, что на прошедшей неделе произошло очень резкое снижение рубля против бивалютной корзины, единица которой за неделю выросла с 34,5 до 35,3 рублей. Одной из причин падения рубля могли быть эти самые покупки "ЛУКОЙЛом" валюты для выкупа своих акций. Правда, глава Сбербанка Герман Греф уверяет, что "объективных оснований для девальвации и снижения курса рубля не существует", и обвал рубля прошлой недели видимо был простым призраком. Намек Г.Грефа, что валюту активно покупают крупные компании для фондирования крупных сделок, можно пытаться толковать, как указание на готовящуюся сделку, но это очень косвенные намеки. Если же "ЛУКОЙЛом" будет принято решение не выкупать акции, то над рынком повиснет серьезный навес готовых к продаже акций.
Другие ожидаемые корпоративные не столь значительны. Большая часть их будет концентрироваться в секторе телекомов. 20 сентября - закрытие реестра перед дивидендными выплатами по итогам 9 месяцев для трех компаний связи – "Уралсвязьинформ" (URSI), "Центртелеком" и "Волгателеком". У всех трех компаний внеочередное собрание акционеров состоится 8 ноября и на нем будет решаться вопрос о дивидиендных выплатах за 9 месяцев 2010 года. Закрытие реестра "Дальсвязи" -23 сентября /собрание - 12 ноября/. 21 сентября реестр закрывается у "Ростелекома" (RTKM). В тот же день истекает срок оферты МТС (MTSS) на покупку 9 проц акций "Комстар-ОТС" (CMST) по цене 220 руб. А 22 сентября "Комстар-ОТС" проведет внеочередное собрание акционеров по утверждению крупной сделки. 21 сентября "Мосэнергосбыт" на внеочередном собрании акционеров решит вопрос о дивидендных выплатах. НМТП представит финансовую отчетность по МСФО за 1-е полугодие 2010 г.
Знаковым событием на этой неделе будет заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США. На нем, как всегда, будет дана оценка текущей ситуации, будет рассмотрен вопрос о процентных ставках. Наверняка будут обсуждаться вопросы расширения количественного смягчения. Придется взвесить противоположные взгляды на перспективы развития экономики в следующем году, а также на оценку возможных эффектов дополнительных монетарных стимулов.
По каким вопросам следует прийти к единству? Это видение перспектив развития ситуации, объемы монетарных вливаний и цена которую ФРС готова заплатить. Но самое главное некоторого консенсуса нужно достигнуть в вопросе об эффективности и целесообразности таких затрат. Немаловажным является и вопрос когда начинать ожидаемую рынками вторую программу количественного смягчения - QE2. Президенту хотелось бы получить результат до выборов начала ноября. Но в такой скоропалительности действий ФРС есть большие сомнения. Скорей запуска программы с большей вероятностью можно ждать лишь после выборов.
Скорее всего, к необходимости начала QE2 в США рано или поздно придут. Но главный вопрос состоит в том сможет ли проведение программы QE2 что-либо изменить. Предыдущие колоссальные вливания смогли лишь напитать банковскую систему ликвидностью, но экономике это мало что дало. Сообщение Национального бюро экономических исследований США /NBER/ о том , что рецессия американской экономики завершилась в июне 2009 г сегодня воспринимается горькой иронией. Опасность что провал массированной программы QE2 окажется хуже бездействия сдерживает принятие окончательных решений. На растущем рынке такие решения еще можно отложить на неопределенный срок. В результате, главный дискус о вопросах когда, как и в каких количествах, может быть перемещен с сегодняшнего на следующее заседание заседания ФРС, намеченное на 2-3 ноября. Поэтому после сегодняшнего заседания Комитета весьма вероятным оказывается разочаровывающий разворот вниз", - предупреждает Н.Подлевских.
Аналитик компании "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова констатировала, что, несмотря на позитивную динамику торгов в начале этой недели, торговая активность снизилась до минимумов за последние две недели
"Это, по-видимому, связано с тем, что большинство игроков предпочли занять выжидательную позицию накануне ключевого события сентября – очередного заседания ФРС. В целом, ожидается, что базовая ставка вновь останется без изменений, а в своих комментариях регулятор вновь остановится на замедлении американской экономики и возможно озвучит новый пакет стимулирующих мер. В то же время, есть небезосновательные опасения, что ФРС решит отложить объявление о новом раунде стимулирующих мер до следующего очередного заседания /намечено на ноябрь/.
Несмотря на то, что итоги заседания ФРС будут являться основным индикатором для финансовых рынков на ближайшую перспективу, есть еще несколько событий, на которые следует обратить внимание. Во-первых, это ситуация на рынке госдолга европейских государств. Во-вторых, на этой неделе будут опубликованы сразу несколько блоков американской макроэкономической статистики.
На текущий момент индекс ММВБ торгуется в достаточно широком коридоре 1400-1500 пунктов. От итогов заседания ФРС, вероятно, и будет зависеть, пойдет ли индекс к нижней границе указанного диапазона, или же вновь попытается протестировать верхний уровень", - сказала О.Митрофанова.
По итогам же сегодняшних торгов на классическом рынке РТС цена обыкновенных акций Сбербанка (SBER) повысилась на 0,67 проц к предыдущему закрытию и составила 2,7300 долл. Акций ОАО "Норильский никель" (GMKN) – на 0,94 проц к предыдущему закрытию и составила 160,50 долл.
Обыкновенные акции Сбербанка оказались лидерами по объему торгов /без учета акций "Газпрома"/ на классическом рынке РТС – 1,077 млн долл.
Цена обыкновенных акций ОАО "РусГидро" (HYDR) на ММВБ к закрытию повысилась на 0,37 проц и составила 1,6120 руб. Объем торгов акциями "РусГидро" на ММВБ при этом составил 0,492 млрд руб /0,305 млрд акций/, что примерно на 0,008 млрд руб ниже аналогичного показателя предыдущих торгов.
На ММВБ цена закрытия бумаг "Газпрома" равнялась 163,14 руб /снижение на 0,01 проц/ при объеме торгов около 34,204 млн акций /увеличение объема на 7 млн акций/. Минимальная цена акций "Газпрома" при этом сегодня составила 162,43 руб на акцию, максимальная – 164,94 руб.
На фондовой бирже "Санкт-Петербург" объем торгов акциями "Газпрома" через терминалы РТС к закрытию составил около 3 тыс акций, что примерно на 2 тыс акций меньше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Цена акций "Газпрома" при этом составила к закрытию 164,00 руб, что на 0,11 проц меньше аналогичного показателя предыдущих торгов.
*Мнения российских аналитиков читайте в разделе vip-блоги: http://www.iguru.ru/blog