На 5-ти минутках индекс ММВБ вчера сформировал формацию “флаг” с целью отработки 1681-1682 пункта, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
16 апреля, 2008"Вчера на американском фондовом рынке вновь преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street. Так в 16:30 по мск были опубликованы данные по индексу производственных цен, которые выросли на 1,1% против прогноза 0,6%, что указывает на продолжение роста инфляции, что вкупе с замедлением экономического роста может привести к стагфляции, что как уже неоднократно отмечали еще хуже рецессии. Тем не менее, на стороне "быков" были позитивные финансовые отчетности со Johnson& Johnson и ряда небольших компаний. Так в течение торговой сессии неплохо выглядели бумаги металлургического и нефтяного сектора в связи с ростом цен, как на энергоресурсы, так и на металлы.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в плюсе /Dow Jones +0,49%, S&P500 +0,46%, NASDAQ +0,44%/.
Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по индексу потребительских цен /прогноз +0,3%/, а также данным по строительству в США и промышленному производству. Не стоит забывать, что сегодня также будут опубликованы финансовые результаты Coca-Cola, JPMorgan и Wells Fargo.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones направился тестировать 1-ый восходящий тренд в формации "складной метр" уже в районе 12270 пунктов, который на "отлично" справился с ближайшим уровнем поддержки для "быков".
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
С волновой точки зрения, напомним, что индекс Dow Jones откорректировал падение в диапазон 12631-12666 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи и укладывалось в рамки формирования 2-ой коррекционной волны. Поэтому сейчас может идти формирование 3-ей коррекционной волны с целью 12230 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины падения 7-9 апреля, но вчера до цели опять не хватило около 30 пунктов. Отметим, что вблизи данного рубежа проходит уровень в 50% по Фибоначчи от длины роста 10 марта, что укладывается в рамки 3-х волнового снижения в сложной зигзагообразной коррекции, поэтому текущий уровень будет серьезной поддержкой для "быков".
В текущих условиях индекс Dow Jones стоит на перепутье, а "быки" и "медведи" пока ведут бои местного значения. Если сегодня выйдут разочаровывающие данные, как по статистике, так и по финансовым результатам, то рубеж 12230 пунктов вряд ли уже выстоит и снижение индекса Dow Jones продолжится до 11975 пунктов, что составляет 261,8% по Фибоначчи от длины падения 7-9 апреля. Кроме того, вблизи данного рубежа проходит уровень в 76,4% по Фибоначчи от длины роста 10 марта, что также укладывается в рамки 3-х волнового снижения в сложной зигзагообразной коррекции.
Если никаких сюрпризов не будет, то индекс Dow Jones продолжит, по крайней мере, отскакивать к 12420-12460 пунктам. Мы пока придерживаемся первого сценария.
Ближайший сигнал на продажу находится на отметке 12177,33 пунктов. Основной сигнал на покупку находится на рубеже 12648,82 пункта, что далеко от текущих уровней. Локальный сигнал на покупку находится на рубеже 12367,6 пунктов.
Развивающиеся рынки закрылись в плюсе по ведущим индексам /Merval +0,03%, Bovespa +0,75%, IPC +0,59%/. На азиатских фондовых рынках преобладает разнонаправленная динамика по основным индексам /NIKKEI +1,41%, SSEC -1,53%/.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с небольшим "гэпом" вверх, после чего "быки" продолжали контролировать ситуацию и формировать коррекционный отскок вплоть до окончания торговой сессии.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
В тоже время стоит отметить, что не все так безоблачно для "быков", так как последний торговый час был закрыт формацией "додж", причем вблизи как нижней границы преодоленного восходящего тренда, так и на уровне в 50% по Фибоначчи по отношению к падению от 11 апреля, что уже является неплохим отскоком.
С волновой точки зрения, вчера мы отмечали, что после того, как устоял дневной фрактал на продажу в районе 1623,89 пунктов, и при этом на дневном графике индекса ММВБ был сформирован "молот", то вполне стоило ожидать коррекционного отскока с расчетными целями 1653-1662-1670 пунктов.
Напомним, что данные рубежи составляют 38,2%-50%-61,8% по Фибоначчи по отношению к падению от 11 апреля, причем 2 цели вчера были достигнуты. В тоже время также допустимой целью в данном случае будет рубеж 1681 пункт, что составляет 76,4% по Фибоначчи по отношению к падению от 11 апреля. Также в пользу достижения именно этой цели говорит то, что на 5-ти минутках индекс ММВБ вчера сформировал формацию "флаг" с целью отработки 1681-1682 пункта.
Итак, если "медведи" удерживают указанные уровни, вместе с дневным сигналом на покупку в районе 1698,4 пунктов, то продолжит реализовываться наш базовый пессимистичный сценарий, где индекс ММВБ будет формировать коррекционную волну С, в которой будет идти формирование 3-ей волны более высокого порядка с расчетной целью 1482-1340 пунктов, что составляет 161,8%-261,8% по Фибоначчи от длины волны 1/красные цифры/. Но для этого "медведям" будет необходимо преодолеть дневной фрактал на продажу в районе 1623,89 пунктов. В целом еще раз напомним, что вероятными конечными целями глобальной коррекционной волны С могут быть 1062-1250 пунктов, но данная коррекция, как мы отмечали вчера, не будет резкой, а будет проходить вялотекущее, как это характерно для полноценного "медвежьего" тренда.
Еще раз отметим, что текущий кризис не закончился, и он ничем не уступает Великой Депрессии и если даже не хуже, так как вовлечена экономика, как Европы, так и Азии. На данный момент списания убытков ведущими банками не является определяющим фактором, так как он уже заложен в цены. На наш взгляд, внимательно стоит следить за розничными компаниями, которые постепенно начинают показывать снижение продаж, а как мы знаем, розничный сектор остался единственным непокоренным "медведями".
Если индекс ММВБ преодолеет дневной сигнал на покупку, то начнет реализовываться краткосрочный оптимистичный сценарий, в котором он продолжит формировать более высокую вершину B c целями 1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов. Как мы уже отмечали, "быкам" будет необходимо удержать дневной фрактал на продажу в районе 1623,89 пунктов, а также в дальнейшем уйти выше уровней в 61,8%-76,4% по Фибоначчи по отношению к текущему падению.
С классической точки зрения, индекс ММВБ по-прежнему торгуются под нижней границей тренда уже в районе 1660 пунктов, проведенной параллельно верхней границы восходящего клина, которая будет ближайшим уровнем сопротивления для "быков". Если индекс ММВБ преодолеет указанную границу, то следующим сопротивлением будет нижняя граница клина в районе 1678 пунктов, далее граница среднесрочного нисходящего тренда в районе 1689 пунктов.
Сегодня ближайший сигнал на покупку находится на отметке сигнал на рубеже 1697,39 пунктов. Тем не менее, основным сопротивлением для "быков" будет дневной фрактал на покупку на рубеже 1698,4 пунктов по индексу ММВБ.
Ближайшим уровнем поддержки для участников рынка, помимо дневного фрактала на продажу в районе 1623,89 пунктов, будет часовой сигнал на продажу на отметке 1625,73 пункта.
Вчера рискованным участникам рынка мы советовали удерживать среднесрочные "короткие" позиции. Сегодня рекомендацию не меняем, "стопы" выше 1698,4 пунктов, где находится дневной сигнал на покупку.
Консервативным участникам рынка мы советовали удерживать краткосрочные "длинные" позиции, со "стопом" в районе дневного фрактала на продажу. Сегодня советуем окончательно зафиксировать прибыль при достижении последних вышеуказанных целей и временно понаблюдать за рынком со стороны. Покупать вновь можно только после уверенного преодоления и закрепления выше 1698,4 пунктов", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом