Металлургические компании. Стройными временными рядами к новым вершинам. Технический анализ, - Андрей Богданович и Василий Дегтярев, ФК “Уралсиб”
17 июня, 2008"Потенциал роста сохраняется, несмотря на состоявшееся ралли. Прошедшая половина года оказалась весьма удачной для акций металлургических и горнодобывающих компаний. Однако даже после столь впечатляющего ралли, ряд компаний данного сектора с "технической" точки зрения сохраняет потенциал к дальнейшему росту стоимости. Речь идет, прежде всего, о тех акциях, стоимость которых либо снижалась /в силу вступления в коррекционные фазы/, либо росла медленнее, чем в среднем стоимость бумаг данного сегмента. Проанализировав динамику стоимости акций основных представителей горно-металлургического сегмента фондового рынка, мы выделили три компании, акции которых обладают, на наш взгляд, наибольшим потенциалом роста в ближайшие один-три месяца: НЛМК, ММК, Северсталь.
Самое время для открытия длинных позиций
Рекомендация: ПОКУПАТЬ
Уровни сопротивления: 120; 130; 140 руб./акция
Уровни поддержки: 100;110 руб./акция
Текущую ситуацию на рынке мы рассматриваем как отличную возможность для открытия длинных позиций в НЛМК. Аргументами в пользу продолжения восходящего движения являются: усилившийся в последние полгода восходящий тренд /скользящие средние стремятся "на север"/; образовавшийся восходящий канал /зеленый/, в рамках которого цена движется последние 6 месяцев; а также обновление в прошлом месяце максимального значения цены /16.05.2008 котировки достигли 135,40 руб./акция/.
Мы считаем данный момент оптимальным для открытия длинных позиций, потому что: во-первых, индикаторы RSI и MACD, находясь в нейтральной зоне, вступили в позитивную фазу движения; во- вторых, цена находится вблизи нижней границы восходящего канала /зеленый/, который обеспечивает бумаге поддержку.
Уровень в 140–145 руб./акция является, на наш взгляд, наиболее вероятной целью предстоящего в ближайшие 1–2 месяца роста.
ММК (MAGN)
Период консолидации закончился
Рекомендация: ПОКУПАТЬ
Уровни сопротивления: 32; 35 руб./акция
Уровни поддержки: 28; 29 руб./акция
Бумаги ММК, также как и бумаги НЛМК, в настоящее время готовы возобновить движение вверх. Аргументами в пользу продолжения восходящего движения являются: усилившийся в последние три месяца восходящий тренд /устремившиеся "на север" скользящие средние/ и обновление в прошлом месяце максимального с начала года значения цены акций ММК /16.05.2008 цена составила 34,29 руб./акция/.
Мы считаем данный момент оптимальным для открытия длинных позиций, потому что индикаторы RSI и MACD, находясь в нейтральной зоне, вступили в позитивную фазу движения.
Уровень в 35-37 руб./акция является, на наш взгляд, наиболее вероятной целью предстоящего в ближайшие 1-2 месяца роста.
Северсталь (CHMF)
Линия тренда выступит поддержкой
Рекомендация: ПОКУПАТЬ
Уровни сопротивления: 600; 630; 650 руб./акция
Уровни поддержки: 540; 570 руб./ акция
Акции Северстали, хоть и отличаются большей волатильностью, чем акции НЛМК и ММК, тем не менее имеют все шансы продолжить восходящее движение в ближайшее время. Аргументы в пользу продолжения восходящего движения в целом схожи аргументами в пользу роста стоимости бумаг НЛМК и ММК: обновление максимального значения цены в прошлом месяце /16.05.2008 котировки достигли 677,97 руб./акция/ и образование поддержки в виде растущей линии тренда /зеленый/.
Мы считаем данный момент оптимальным для открытия длинных позиций, потому что индикаторы RSI и MACD, находясь в нейтральной зоне, вступили в позитивную фазу движения.
Уровень в 680-700 руб./акция является, на наш взгляд, наиболее вероятной целью предстоящего в ближайшие 1-2 месяца роста".