Мало было доллару неприятностей, как Буш запланировал расширение бюджетного дефицита FY09 до $410 млрд, - Евгений Романов, TeleTRADE

"Откровенно скучным был понедельник, хотя не обошлось без маленьких торговых возможностей. Цена закрытия дня $1,4825 осталась выше недельного close $1,4802. Прошу не обращать внимания на конфигурацию свечных моделей среды-пятницы в этом терминале, а реальные closes этих дней по GMT показаны правильно. Пока евра держится дневными закрытия выше рекордной 1,48-ой фигуры, или даже выше 1,4775, технических предпосылок для ее продаж просто нет в природе. На быстром осцилляторе /RSI3/ выглядит так, что началась потихоньку отработка дневного "заскока по тренду". Но не настолько "потихоньку", чтобы был создан сигнал "кочерга" /моего собственного изобретения/. Если бы имел место сигнал "кочерга", я бы не говорил об отработке "заскока" ни слова, потому что в таких случаях этот заскок могли бы углубить, что сопровождалось бы дальнейшим падением цены. Ну, а поскольку "кочерги" по результатам дня нет, то это и к лучшему. Да и цена отросла к закрытию среды /30/01/ 1,4826. Если здесь действительно формируется текущее дно рынка /база для роста/, то в главном фокусе сила и резкость теста 1,49-ой фигуры. Если дневная динамика будет резкой настолько, чтобы сделать close на уровне 1,4949-67, то я предпочту не торопиться брать в расчет текущие дневные дивергенции /пока – потенциальные, разумеется/. Потому что закрытие дня выше RES 1,4967-20 будет техническим сигналом, достаточно сильным, чтобы сломать последующим ростом цены все мыслимые дивергенции. Контр-трендовые, кстати.

Внутри дня заминка, которая на Н4 выражена в нерешительности дальнейших действий рынка. То ли вернуться выше 1,4841 сразу, а то ли проверить на прочность SUPP 1,4782-60. Сдается мне, что даже с учетом не до конца разряженной /через ноль/ масд, у евры больше шансов для роста выше 1,4861, нежели ниже 1,48. Кажется, выглядит соблазнительно попытка проломить neckline этой головы под 1,49, но в результате раздумий на эту тему я сделал следующие выводы:

/а/ Пробитие 1,49 и RES 1,4967-20 в пятницу нельзя назвать ложным. Слишком мало времени там была евра, и слишком долго она остается рядом с 1,49. И до прошлой пятницы, и после. Я рассматриваю в этом краткосрочном пробитии скорее индикатор настроения рынка /пробивать реально/, чем шип. Потому что это неправильный шип, если мы знаем характер евры. "Правильное" ложное пробитие бывает таким, как это было на дневном графике под 1,4422 в декабре и под 23-ей фибой в январе. И поскольку это были правильные шипы снизу, правильно подтвержденные рынком, постольку я вообще не вижу дневного интереса рынка снизу. Его там – нет. Там одни шипы, ложные пробития, там одни судороги и конвульсии. Шипы снизу есть 100%-ный индикатор интереса сверху. А это, с ценой закрытия скромной 1,4901 на Н4 – нет, это не есть false break. Это лидирующий индикатор пробития 1,49.

/б/ Из этого следует, что нет смысла терять время и силы и давать даже такую близкую глубину, как 1,4775. Там стоит слишком много желающих купить евру – обойдутся! Их следует обмануть. Пусть потом торгуют на пробитие 1,49, если не боятся хвостов. А еще из этого следует, что выше 1,4850 аккумулировано слишком много "стопов" внутридневных трэйдеров, которые не могут отличит правильную H&S от неправильной. Правильная голова была под пиком января 1,4920, хотя даже тогда я предпочел не продавать евру, от греха, против тренда. Правильная H&S в январе была подтверждена головой на масд. В данном случае, 1,4920 уже пробили, хотя и откатили от сильного RES. Ну, это закономерно и понятно технически. И сейчас важно не уходить далеко и глубоко ниже от RES 1,49 плюс-минус, потому что такая близкая и узкая консолидация характерна для евры перед пробитием RES.

На часе все еще более скромно и симметрично, но при желании вы можете найти и здесь фигуру в стиле той же H&S, но инверсной. И даже если учесть, что справа имеется уже не одно плечо, то вы легко найдете, что каждое следующее плечо не ниже глубины предыдущего. А если вы понимаете, что все это есть глупости, и что главный масштаб все-таки дневной, то обсуждать такой нейтральный часовой масштаб дальше я просто не вижу смысла.

Главным текущим негативом из Америки я усматриваю Проект Бюджета 2009 Буша, который впервые превысил $3 трлн /$3,1 трлн/ по причине роста расходов Пентагона на 7,5% до $511 млрд. И за счет сокращения медицинских программ, и за счет расширения прогнозируемого дефицита бюджета до $410 млрд. То есть, эта структурная проблема Америки, эта ахиллесова пята доллара, никуда не исчезает, и ее масштабы только расширяются. Для сравнения, в сентябре 2007 фискальный год закончился с дефицитом $162 млрд. Так что, помимо прочих неприятностей, связанных с циклическими данными, у доллара назревают свежие структурные проблемы, и не маленького масштаба. Вот и поглядим теперича, как сиганут из доллара те инвесторы, которые имели неосторожность предполагать, что он не обновит свой исторический пик против евры. И что индекс доллара действительно зацепится за 74,48, хотя выглядит он, если реалистично, куда пониже к 73. Ну и, разумеется, из USD-деноминированных активов. Логика проста – если в 2009 планируется дефицит $410, то есть хорошая вероятность, что для FY08 фактический дефицит будет много выше, чем для FY07. На 2008 фискальный год "плановое" расширение дефицита бюджета 2,9% от $13,2 триллионной экономики. А если мы вспомним последний отчет ВВП США, то ее размеры уже скромнее на 1,6 триллиона, что подразумевает рост относительной величины", - Евгений Романов, трейдер TeleTRADE

www.prime-tass.ru