Китай не может побороть промышленный рост, - Олег Шагов, Промсвязьбанк
14 июня, 2011"Рынок акций США завершил в торги в понедельник с незначительным изменеием ведущих индексов. Отметим, что индекс "голубых фишек" DJIA и индекс широкого рынка S&P500 снижались подряд предыдущие шесть недель, а в конце текущей недели американский рынок ждет Quadruple Witching. Поэтому мы полагаем, что шансы на позитивное закрытие недели у рынка акций США довольно высоки.
Китай не может побороть промышленный рост, - Олег Шагов, Промсвязьбанк
При этом наибольшим снижением среди российских ADR/GDR вчера выделились бумаги Татнефти /-2,3%/, Норникеля /-1,2%/ и НЛМК /-1,2%/, а повышение отмечалось в бумагах Газпрома /+0,3%/.
Июньский фьючерс на индекс РТС RTSI-6.11 в пятницу в вечернюю торговую сессию потерял 0,03%, опустившись до отметки 191,97 тыс. пунктов.
Ближайшие зоны поддержки для RTSI-6.11, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 190 и 188 тыс. пунктов, а сопротивления росту находятся около 195 и 197 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные "голубые фишки" в пятницу вечером изменились разнонаправленно: Газпром: GAZP-6.11 /+0,07%/; Сбербанк: SBER-6.11 /-0,4%/; Лукойл: LKOH-6.11 /-0,1%/; Норникель: GMKR-6.11 /-0,49%/. Сегодня последний день обращения этих контрактов.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-6.11
На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается позитивная динамика благодаря вышедшим лучше ожиданий данным китайской макростатистики.
Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США прибавляют 0,5%. Открытие европейских бирж мы ждем с повышением ведущих индексов. Доллар США слегка слабеет на международном валютном рынке, индекс доллара теряет 0,2%. Цены на нефть марки Brent сегодня утром прибавляют около 0,1%. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается умеренно позитивным.
Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с преимущественным повышением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС на прошедшей неделе показали позитивную динамику, прибавив более 3% в отличие от большинства своих западных коллег, понесших за неделю ощутимые потери. Это говорит о наличии спроса на российские бумаги на фоне сохраняющихся на высоком уровне мировых цен на нефть. Однако ситуация на глобальных рынках остается нестабильной и маятник настроений инвесторов в отношении российского рынка вполне может качнуться в сторону пессимизма. Отметим, что глобальный индекс экономических новостей Citigroup Economic Surprise Index CESIG10 продолжает находиться в районе своих 2-летних минимумов возле отметки в -45 пунктов.
Она находится на полпути между нейтральным новостным фоном /нулевая отметка/ и кризисным /отметка -100/. Сигналом тревоги относительно возможного поворота русла рыночной тенденции на рынке акций РФ и возобновления снижения для нас в ближайшее время станет закрепление индекса ММВБ ниже отметки в 1630 пунктов.
Газпром
Акции Газпрома (GAZP) на минувшей неделе оказались в числе фаворитов рынка, прибавив почти 7% на фоне позитивных корпоративных новостей и повышения мировых цен на энергоносители. Однако в районе отметки 212 руб. за акцию они натолкнулись на давление продаж и закончили неделю с понижением. Дальнейшее развитие ситуации в акциях Газпрома в формате бокового диапазона представляется нам более вероятным вариантом развития событий. При этом ближайшие зоны сопротивления повышению котировок акций Газпрома, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 212,5 и 215 руб., а области поддержки находятся возле 205 и 200 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк
Котировки обыкновенных акций Сбербанка (SBER) натолкнулись на сопротивление, располагающееся вблизи психологической отметки в 100 руб. за акцию, выше которой им закрепиться пока не удается. Тем не менее, котировки акций Сбербанка находятся вблизи максимальных отметок за последний месяц, что увеличивает шансы на их положительную динамику. Ближайшие зоны сопротивления повышению котировок акций Сбербанка, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 99 и 101 руб., а области поддержки находятся возле 97 и 95,5 руб. Отметим, что сегодня Сбербанк рассчитывает получить разрешение Федеральной службы по финансовым рынкам на обращение за пределами России депозитарных расписок на 25% обыкновенных акций.
График акций Сбербанка
На динамику рынка акций РФ в перспективе продолжит оказывать влияние изменение ситуации на глобальных сырьевых и фондовых рынках, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, а также геополитические события и корпоративные новости. В плане макроэкономических событий на предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут показатели промышленного производства в США, еврозоне и Японии, а также динамика американской и европейской инфляции. Кроме того, будут опубликованы данные по американскому рынку жилья, рынку труда, розничным продажам, потребительскому доверию по версии Мичиганского университета и разнообразным индексам деловой активности. Европейские министры финансов проведут сегодня встречу, на которой обсудят текущие европейские проблемы.
Выступит глава ФРС Б.Бернанке”.