Группа “Черкизово”: Повышение целевой цены, - Виктория Соколова, Михаил Красноперов и Виталий Чакин, ИК “Тройка Диалог”

"Мы повышаем целевую цену Черкизово с $16,10 до $21,30 за ГДР с учетом улучшения динамики операционных показателей мясного производства в 4К09 /объемы реализации снизились лишь на 1% к уровню годичной давности/, и эта тенденция, вероятно, сохранится в 2010 году, а также с учетом повышения объемов свиноводческого производства на двух новых свинокомплексах.

Особенно впечатляет улучшение валовой рентабельности в птицеводстве – мы полагаем, что дешевое зерно может поддержать рентабельность в дальнейшем.

По коэффициенту “стоимость предприятия / EBITDA 2011о” в 6,9 компания на 17% дешевле аналогов с развивающихся рынков.

Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ ее акции".

www.prime-tass.ru