Золото: самое время покупать с целью $1224/oz. Технический анализ, - Владимир Кравчук, Альфа-Банк

"Мы рекомендуем восстанавливать "длинные позиции" по золоту по рыночным котировкам /в момент написания обзора около $947/тройская унция/ с технической целью $1224.

• В нашей аналитической записке от 4 марта 2008 г., озаглавленной "Золото: самое время фиксировать прибыль!", мы советовали продавать вблизи уровня $1023/тройская унция. Рекомендация оказалась очень своевременной. Цена на золото падала до $853/тройская унция", т. е. почти достигла нашей технической цели $825.
• Специальный цифровой анализ трендов и циклов на рынке золота указывает на то, что долгосрочная тенденция к росту сохраняется. Мы ожидаем, что на горизонте 3-4 недель цена золота преодолеет отметку $1000 за тройскую унцию.
• Среднесрочная техническая цель – $1 124 за тройскую унцию, должна быть достигнута до конца 2008 г., возможно, в сентябре.
• Основным катализатором роста золота, на наш взгляд, станет глобальное нарастание инфляционного давления и реальная угроза стагфляции.
• Дополнительным аргументом для покупки золота станет дальнейшая девальвация американской валюты и потеря доверия к ней.

Илл. 1. ЗОЛОТО - Технические характеристики

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЗОЛОТА

С позиции технического анализа, цена золота успешно завершила формирование модели перелома на дне "двойное основание", как показано на Илл.2. На прошлой неделе открылась с восходящим ценовым разрывом /"гэпом"/ выше нисходящей линии тренда, что указывает на сильный "бычий" рынок. Прорыв ключевого сопротивления на отметке $958,77 за тройскую унцию должен вызвать ускорения роста и открыть путь к историческому максимуму.

Илл 2: Золото, London Gold Fix, Weekly – Техническая картинка по состоянию на 11 июля 2008 г.

КРАТКОСРОЧНЫЙ ТРЕНД И ЦИКЛЫ

Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 сформировала соё дно, возобновила рост, а затем пересекла медленную адаптивную скользящую среднюю /AMA/. Это указывает на то, что краткосрочная тенденция на рынке золота снова стала "бычьей". Вместе с тем, быстрая адаптивная линия тренда /ATL/ недавно миновала своё локальное дно и сейчас растёт в тандеме с медленной ATL. Это очень сильный "бычий" сигнал, указывающий на большую вероятность прорыва выше ключевого сопротивления.

Медленный момент в средней части Илл. 3 продолжает расти на положительной территории, что подтверждает присутствие "бычьей" тенденции на рынке золота и указывает на её ускорение. Что касается линия быстрого момента, то недавно она прошла свой локальный минимум и сейчас растёт. Такая комбинация индикаторов момента усиливает нашу "бычью" позицию относительно перспектив рынка золота.

Несколько дней назад краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ сформировал локальный "гребень" в сильно перекупленной области и стал понижаться против тренда, отражая факт кратковременной коррекции в сторону понижения. Однако сейчас он формирует локальную впадину вблизи нулевой отметки и, на наш взгляд, скоро возобновит фазу роста. Это будет очень хороший дополнительный аргумент в пользу открытия новых "длинных" позиций по золоту.

Илл. 3: Золото, августовский фьючерс на COMEX, дневные данные – Краткосрочный и циклы по состоянию на 11 июля 2008 г.

УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ

Уровни поддержки и сопротивления показаны на Илл. 1 и 2. Ближайший сильный уровень сопротивления для золота равен $959 за тройскую унцию.

ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ

С учетом вышеприведенных факторов мы делаем следующие выводы:

1. В нашей аналитической записке от 4 марта 2008 г., озаглавленной "Золото: самое время фиксировать прибыль!" мы советовали продавать вблизи уровня $1024/тройская унция. Рекомендация оказалась очень своевременной. Цена на золото падала до $853/тройская унция", т. е. почти достигла нашей технической цели $825.

2. Специальный цифровой анализ трендов и циклов на рынке золота указывает на то, что долгосрочная тенденция к росту сохраняется. Мы ожидаем, что на горизонте 3-4 недель цена золота преодолеет отметку $1000 за тройскую унцию.

3. Среднесрочная техническая цель – $1 124 за тройскую унцию должна быть достигнута до конца 2008 г., возможно, в сентябре.

4. Основным катализатором роста золота, на наш взгляд, станет глобальное нарастание инфляционного давления и реальная угроза стагфляции. Дополнительным аргументом для покупки золота станет дальнейшая девальвация американской валюты и потеря доверия к ней.

Мы рекомендуем восстанавливать "длинные" позиции по золоту по рыночным котировкам /в момент написания обзора около $947/тройская унция/ с технической целью $1224", - Владимир Кравчук, аналитик Альфа-Банка

www.prime-tass.ru