Здесь вам не равнина, здесь климат иной, - Олег Шагов, Промсвязьбанк

Здесь вам не равнина, здесь климат иной, - Олег Шагов, Промсвязьбанк

"Рынок акций США завершил торги в пятницу снижением ведущих индексов на 0,3-0,7% на фоне публикации разочаровавших инвесторов данных по рынку труда США.

Число рабочих мест в экономике США в июне выросло на минимальные в этом году 18 тыс., показав, что экономика США не создает достаточного для восстановления количества рабочих мест. Вместе с тем, безработица в США в июне подскочила до самого высокого уровня в этом году в 9,2%, показав рост третий месяц подряд.

В аутсайдерах американского рынка в пятницу оказался финансовый сектор, индекс которого потерял 1,3%. При этом индекс фондовой волатильности VIX, который еще называют "барометром страха" инвесторов, в пятницу не изменился, что говорит о том, что вышедшие пессимистичные данные не сильно обеспокоили инвесторов.

Фьючерс на индекс РТС RTSI-9.11 в пятницу в вечернюю торговую сессию прибавил скромные 0,11%, поднявшись до отметки 194,9 тыс. пунктов.

Ближайшие зоны поддержки для RTSI-9.11, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 192 и 190 тыс. пунктов, а сопротивления росту находятся около 196,5 и 198 тыс. пунктов.

Фьючерсы на отечественные "голубые фишки" в пятницу вечером изменились разнонаправленно: Газпром: GAZP-9.11 /-0,04%/; Сбербанк: SBER-9.11 /+0,05%/; Лукойл: LKOH-9.11 /+0,23%/; Норникель: GMKR-9.11 /-0,05%/.

На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается преимущественно негативная динамика. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США утром снижаются на 0,4-0,6%. Открытие европейских бирж мы ждем с понижением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют около 0,6%.

Таким образом, перед открытием торгов общий фон для рынка акций РФ, по нашим оценкам, складывается неблагоприятным. Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с преимущественным понижением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

Индекс ММВБ завершил минувшую неделю на минорной ноте, срикошетив от зоны психологического сопротивления, располагающейся около отметки в 1750 пунктов. Это произошло под влиянием ухудшения внешнего фона и снижения ведущих мировых фондовых индексов, спровоцированного слабыми данными по рынку труда США. Пятничный нисходящий импульс сегодня, скорее всего, будет иметь продолжение.

График индекса ММВБ

Ближайшая значимая зона поддержки для индекса ММВБ, по нашим оценкам, располагается чуть ниже отметки в 1700 пунктов. Пробитие этого уровня будет означать развитие полноценной коррекции к волне роста имевшей место с середины третьей декады июня.

Однако более вероятным сценарием дальнейшего развития событий в ближайшей перспективе нам представляется консолидация индекса ММВБ в диапазоне примерно 1700-1750 пунктов. Причем попытка ретеста индексом ММВБ зоны сопротивления, находящейся у верхней границы этого диапазона, в случае улучшения внешнего фона в ближайшие несколько дней выглядит достаточно вероятным событием.

При этом отечественный рынок акций продолжит реагировать на сдвиги в конъюнктуре глобальных сырьевых, валютных и фондовых рынков, а также международные и корпоративные новости. В плане макроэкономических показателей на предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут данные по инфляции и промышленному производству в США и Еврозоне, а также данные по рынку труда США, потребительскому доверию от университета Мичигана и ВВП Китая.

Газпром

Акции Газпрома (GAZP) завершили неделю волной снижения котировок, однако по итогам недели все-таки оказались в небольшом плюсе.

Обороты торгов в акциях Газпрома во второй половине минувшей недели выросли, но все еще находятся на уровне ниже среднеквартальных, что говорит о невысоком интересе инвесторов и вероятном продолжении консолидации вблизи текущих уровней.

Ближайшие зоны сопротивления повышению котировок акций Газпрома, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 207 и 209 руб., а области поддержки находятся возле 202 и 200 руб.

График акций Газпрома

Сбербанк

После впечатляющего рывка вверх акции Сбербанка (SBER) в пятницу снизились на волне фиксации игроками прибыли, которая была усилена ухудшением внешнего фона. Ближайшие зоны сопротивления повышению котировок акций Сбербанка, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 106 и 108 руб., а области поддержки находятся возле 104,5 и 103 руб.

Перспективы акций Сбербанка на горизонте 2-3 месяцев, как мы предполагаем, во многом будут зависеть от того, как будет проходить процесс приватизация 7,6% пакета акций Сбербанка из доли ЦБ РФ в 57,6%, продажа которого запланирована на сентябрь.

Уже в августе Сбербанк планирует приступить к road show в рамках приватизации госпакета, которое пройдет, в том числе, и в Китае.

По неофициальным данным, Суверенный фонд Китая обсуждает возможность участия в приватизации Сбербанка и получил предложение купить крупный пакет акций банка в ходе предстоящего SPO.

График акций Сбербанка

Сегодняшний день не будет богат на публикацию статистических данных - выйдут показатели промышленного производства во Франции /10:45 мск/ и будет опубликован обзор Банка Канады /18:30 мск/.

После закрытия торгов в США компания Alcoa откроет американский сезон квартальной отчетности. Президент РФ Дмитрий Медведев сегодня планирует встретиться с представителями бизнеса и обсудить различные вопросы, связанные с инвестклиматом, в том числе и предстоящую приватизацию".

www.prime-tass.ru