X5 Retail Group: Прогноз выручки стал более консервативным, - Тигран Оганесян и Александр Шелестович, ФК “Уралсиб”

X5 Retail Group: Прогноз выручки стал более консервативным, - Тигран Оганесян и Александр Шелестович, ФК "Уралсиб"

"Исходя из низких операционных показателей X5 Retail Group за 4 кв. 2011 г., мы пересмотрели нашу ДДП-модель с учетом более консервативного прогноза выручки.

Мы также приняли во внимание то обстоятельство, что интеграция магазинов сети "Копейка" идет не столь гладко, как ожидалось, и учли ошибки в управлении сопоставимыми продажами, которые, на наш взгляд, в 2012 г. скажутся на темпах роста выручки.

В результате прогнозная цена акций компании снижена на 20% до 32 долл./ГДР, что, тем не менее, предполагает умеренный потенциал роста и дает основания для рекомендации ПОКУПАТЬ".

www.1prime.ru