Возвращение к среднесрочному техническому анализу, - Юлия Афанасьева, ИГ “ВЕЛЬДЕГА”

"Я давно уже перестала для обзоров делать технический анализ акций российских эмитентов на среднесрочную перспективу. Потому, что это занятие стало достаточно скучным, на графиках большинства российских "голубых фишек" в масштабе двух – трех месяцев видны широкие боковые диапазоны, а яркие тенденции сиюминутны.

Но сегодня я решила вернуться к старой традиции, так как есть очень серьезный повод. Акции многих наших популярных компаний консолидируются вблизи верхних границ флетовых коридоров и есть надежда, что котировки смогут прорвать эти сопротивления. Тогда наши акции станут интересными не только для спекулянтов, но и для тех, кто мыслит более широкими временными горизонтами.

Наиболее интересный боковой коридор, на мой взгляд, нарисовался на графике курсовой стоимости акций ГМК "Норильский Никель" (GMKN).

График 1. ГМК "Норильский Никель" /дневной срез/

Котировки комбината с начала ноября болтаются в коридоре 2010 - 1650 рублей. Если верхняя граница коридора будет захвачена акциями, то в перспективе можно ожидать их рост на высоту боковика в район – 2380 – 2370 рублей. Серьезных технических преград на пути акций к этой отметки нет. Напротив, медленная скользящая средняя /ЕМА100/ расположенная высоко над дневным графиком манит котировки вверх. Покупая бумаги со среднесрочным прицелом в текущей ситуации, не следует забывать о защитных приостановках. "Стоп-лосс" можно поставить за линией краткосрочного восходящего тренда от 19 декабря 2008 года на уровне 1910 – 1920 рублей. Заметим, что на дневных графиках ГМК "Норильский Никель" на этой отметке пролегает быстрая скользящая средняя /ЕМА21/.

На втором месте в моем рейтинге "Сбербанк" (SBER).

График 2. "Сбербанк" /дневной срез/

Боковой коридор на графике "Сбербанка" тянется с начала декабря. Его нижняя граница слегка размыта, так как котировки все-таки пытаются рисовать восходящее движение, и видится в районе 20,70 – 21 рубль. Зато четко виден уровень сопротивления, дважды "быкам" не удавалось преодолеть отметку 23,79 рубля. В случае если они одержат победу над указанным рубежом, то целью бумаг станет высота – 26,20 рубля. "Стоп-лосс" можно поставить, как и для ГМК "Норильский Никель", за линией краткосрочного восходящего тренда от 19 декабря 2008 года, то есть за уровнем 22 рубля.

Вне конкурса у меня любимые акции "Полюс Золота".

График 3. "Полюс Золото" /дневной срез/

Если посмотреть масштабно, котировки акций после буйного роста уже почти месяц лежат в коридоре 750/760 – 828 рублей. Мне кажется, что эта формация похожа даже не на "боковик", а на затянувшийся "флаг". То есть, цель у бумаг при пробое линии сопротивления гораздо выше, чем высота коридора /900 - 905 рублей/, она равна древку "флага" и по скромным меркам располагается на уровне – 1250 рублей. Кстати, в этом районе пролегает линия коррекции по Фибоначчи 50% к падению котировок с мая 2008 года. Когда цели такие глобальные, а бумага волатильная - "узкие стопы" лучше отбросить и поставить защитную приостановку за нижней границей бокового коридора.

И конечно, я не могла обойти вниманием акции "Газпрома" (GAZP).

График 4. "Газпром" /дневной срез/

На графике монополиста боковой коридор длится с середины ноября 2008 года. Его границы - нижняя 100 рублей, а верхняя 117,8/118 рублей. Соответственно при прорыве верхней границы акции устремятся в район 130 – 136 рублей. Причем, моя интуиция подсказывает, что это движение будет очень быстрым – молниеносным. Право на интуицию, я уже имею, так как торгую акциями "Газпрома" более восьми лет. Но проверять свое эмпирическое представление о бумагах на живых деньгах я не стану и, во-первых, дождусь пробоя рубежа 117,8/118 рублей, а, во-вторых, после покупки бумаг поставлю защитную приостановку за нижней границей "новогоднего гэпа" - 108,9/107,63 – 115 рублей", - отмечает Юлия Афанасьева, аналитик ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

www.prime-tass.ru