В пессимистичном волновом сценарии “медведи” могут усложнить коррекцию, - Вадим Сысоев, Юнити Траст
9 декабря, 2009"Вчера на американском фондовом рынке преобладали пессимистичные настроения среди участников рынка. Так вчера был опубликован индекс экономического оптимизма IBD/TIPP, который в декабре составил 46,8 против прогноза 48,5; в ноябре 47,9 По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе /Dow Jones -1,01%, S&P500 -1,02%, NASDAQ -0,75%/.
Сегодня уровнем сопротивления для участников рынка будет отметка 10350, 10480 пунктов, далее 10520 и 10581 пунктов. Уровнем поддержки будет 10256 пунктов.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
На часовом графике по индикатору MACD сформирована легкая "бычья" дивергенция, а индикатор Stochastic’s в покупке, что допускает подскок сегодня.
Напоминаем, что дневном графике индекс Dow Jones по-прежнему торгуется в рамках 3-х классических формации, таких как расходящийся треугольник, клин, локальный восходящий флаг. Точка, подтверждающая перелом находится на отметке 9430,31 и 9684 пунктов, что далеко от текущих уровней.
Также стоит отметить, что индекс Dow Jones уже 3-ью неделю торгуется чуть выше уровня в 50% по Фибоначчи, причем все три недельные свечи негативны, и могут быть подтверждены "медвежьим" поглощением.
При этом в 1929-1932 годах, когда индекс Dow Jones формировал отскок, то он 2 недели торговался выше 50% по Фибоначчи от падения, а затем было "медвежье" поглощение.
На дневном графике по индикатору MACD двойная "медвежья" дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в продаже.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся ниже предыдущих уровней, после чего "быки" сумели стабилизировать ситуацию и выкупить утренний "гэп".
Во второй половине торговой сессии "медведи" снова сумели перехватить инициативу, снова утащив индекс ММВБ в отрицательную область. Объемы торговой сессии составили около 55 млрд. рублей.
Вчера индекс ММВБ в начале торговой сессии пробил нижнюю границу "симметричного треугольника", причем "медведи" попытались подтвердить истинность выхода в виде пробоя первого фрактала на продажу 1308,19 пунктов.
Тем не менее, "быки" сумели его дважды удержать в течение торговой сессии, причем оптимисты также рьяно защищают 1296-1297 пунктов. Точка подтверждения истинности наверх – 1344,72 и 1349,61 пунктов. Точка подтверждения истинности вниз – 1308,19 и 1296,10 пунктов. Потенциал около 30-40 пунктов.
Если данный рубеж/1296-1297/ будет пройден, то индекс ММВБ снизиться до 1214-1215 пунктов, причем на этот раз будет пробой данной границы и реализация высоты двойной вершины.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Итак, в пессимистичном волновом сценарии "медведи" могут усложнить коррекцию, где сейчас идет формирование волны X, которая состоит из зигзага "abc". Целями данной волны выступают отметки 1320 и 1347 пунктов, также есть отметки 1326 и 1364 пункта, и 1350-1355 пунктов.
Если индекс ММВБ не уходит выше 1349,61 пунктов, то продолжится формирование волны Y вниз. Альтернативная разметка допускает, что это было формирование 2-ой волны.
Что касается оптимистов, то они считают, что индекс ММВБ формирует большой боковик 1214-1388 пунктов, что рассматривается как коррекция к росту от 8 августа, что допускает продолжение роста.
Сегодня уровнем сопротивления будет отметка 1326 и 1339 пунктов, далее в районе 1350-1355 пунктов, далее 1364 пунктов. Уровнем поддержки будет уровень в районе 1305 и 1297 пунктов.
Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в продаже. По индикатору MACD "нейтрально-медвежья" ситуация.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 1214,89 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1391,79 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1349,61 и 1365,41 пунктов, а на продажу на отметке 1305,97 и 1296,10 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения, в октябре-ноябре 2008 года, мы отмечали, что индекс ММВБ будет формировать глобальную волну B, как минимум на 6-9 месяцев, максимум до октября 2010 года, где комфортным диапазоном отскока большого отскока были 1055-1230 пунктов, что составляет 38,2%-50% по Фибоначчи от всего падения, что было выполнено.
Тем не менее, развитие большого отскока трансформировалось из двойного в тройной зигзаг "WXYXXZ" благодаря эйфории на рынках и пути наращивания денежной массы и дефицита бюджета, следуя методике Кругмана.
В итоге индекс ММВБ вплотную подобрался к следующей цели 1402-1405 пунктов, что составляет 61,8% по Фибоначчи от всего падения.
Наша альтернативная раскладка развивается по аналогичной картинке, за исключением внутренней разметки, где сейчас идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага "abc".
В волне с, "быки" сформировали клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. 13 июля завершилось формирование 4-ой субволну, которая достигла 1070-963-882 пунктов, что составляет 23,6%-38,2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. 20 октября завершилось формирование 5-ой субволны.
В случае закрепления выше 1388,22 пунктов, 5-ая субволна будет развиваться в виде конечного диагонального треугольника, верхняя граница проходит в районе 1425-1428 пунктов. Также целями большой коррекционной волны В могут быть отметки 1472, 1550, 1575 и 1620 пунктов.
Кроме того, учитывая то, что глобальная волна А развивалась тройкой, то волна В может достичь и двойной вершины в районе 1960-1970 пунктов, но в случае продолжения увеличения денежной массы в экономике, наращивания дефицита бюджета, что приведет к надуванию фондового пузыря, как это было и с дот-комами, недвижимостью, нефтью.
Как только завершится формирование отскока в рамках волны В, то начнется формирование глобальной волны С к 450-500 пунктам, а с учетом паники 150-250 пунктов, причем уровни могут быть достигнуты к середине 2010 года, так и концу 2012 года, что будет сопровождаться падением нефти к 15-20 долларам, индекса Dow Jones к 2500-3500 пунктам.
Вчера мы советовали держать "шорт" до фрактала на продажу/1296 пунктов/, "стоп" в виде фрактала на покупку. Сегодня рекомендацию не меняем, если сегодня снова не будет пройден данный рубеж, то прикрываем "шорт". Переоткрытие будет после отскока", - считает Вадим Сысоев, аналитик Юнити Траст