В ожидании подтверждения истинности выхода, - Вадим Сысоев, Юнити Траст
15 июня, 2009"Сегодня мы ожидаем открытие торгов чуть ниже предыдущих уровней закрытия на российском фондовом рынке.
Также в пятницу был опубликован индекс импортных цен, который в мае вырос на 1.3% против прогноза +1.4%. Помимо этого, индекс потребительских настроений Мичиганского университета в июне составил 69 пункта против прогноза 69.5 пунктов.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones +0.32%, S&P500 +0.14%, NASDAQ -0.19%/.
С технической точки зрения, индекс Dow Jones не претерпел кардинальных изменений и последние 2 торговые сессии закрылся очередными "доджем" и падающей звездой на верхушке, который "медведям" необходимо подтверждать "медвежьим" поглощением. Не стоит исключать, что мы видим формирование свечной формации "птичка на проводе". Кроме того, индекс Dow Jones уже вплотную подобрался к среднесрочному нисходящему тренду в районе 8850-8900 пунктов.
На дневном графике индекс Dow Jones продолжает двигаться в рамках восходящего тренда с верхней границей в районе 9100 пунктов. Не стоит исключать, что мы видим восходящий флаг, и на данный момент в нем идет формирование волны е. Также стоит отметить, что около 8900 пунктов проходит нисходящий тренд от 20 мая 2008 года.
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
Что касается волновой раскладки, то текущий рост теперь рассматривается как волна y, которая составит 100% по Фибоначчи от длины волны w с целью 8900 пунктов. Кроме того, по индикатору MACD на дневном графике двойная "медвежья" дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в покупке.
На часовом графике по индикатору MACD нейтральная ситуация. Индикатор Stochastic’s находится в покупке, но в зоне перекупленности. Кроме того, индекс Dow Jones также формирует восходящий флаг с нижней границей в районе 8700 пунктов и верхней в районе 8900 пунктов.
Итак, сегодня ближайшим уровнем поддержки будет отметка 8700 пунктов, а уровнем сопротивления для "быков" будет отметка 8900-9100 пунктов.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones торгуется чуть выше 8500 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 6 января, что все еще допускает реализацию пессимистичного сценария, где "медведи" могут утащить индекс Dow Jones на новые минимумы в рамках формирования субволны y в большой волне Z, которая развивается в глобальной волны А с целями 5400-5500 пунктов. Напоминаем, что в данном сценарии индекс Dow Jones формирует тройной зигзаг "WXYXZ".
Что касается более оптимистичного сценария, то индекс Dow Jones все-таки уже завершил формирование глобальной волны А, и сейчас идет формирование большого отскока в рамках волны В, которая откорректирует все падение на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи. В данной волне идет первый этап отскока, который откорректировал падение от минимумов на 35%.
Поэтому, как только завершится данный отскок, то мы увидим коррекцию текущего подскока на 50% по Фибоначчи, а затем еще один заход наверх к 9400-9500 пунктам.
С технической точки зрения, в четверг индекс ММВБ открылся около предыдущих уровней закрытия, после чего "быки" и "медведи" вели бои местного значения.
Во второй половине торговой сессии ситуация на российском фондовом рынке кардинально не изменилась, а сам индекс ММВБ безыдейно проторговался в боковом коридоре. Объемы торговой сессии составили около 45 млрд. рублей, и были чуть ниже, чем в среду.
В четверг индекс ММВБ не претерпел кардинальных изменений и проторговался в локальном боковике 1110-1138 пунктов. Напоминаем, что на прошлой неделе индекс ММВБ сформировал потенциальный симметричный треугольник, но ни "быки" ни "медведи" не сумели подтвердить истинность выхода из данной формации.
Истинность выхода вниз – точки 1098.57 и 1082.07 пунктов. Истинность выхода наверх – точки 1143.06 и 1168.07 пунктов. Потенциал формации 60-70 пунктов.
Также есть и более лояльный сценарий как для "быков", так и "медведей", которые могут проторговывать боковик 1100-1168 пунктов, и на наш взгляд, используется для раздачи акций участникам рынка.
Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то индекс ММВБ сформировал 5-волн в рамках первого этапа снижения, после чего последовал отскок на 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения в диапазон 1155-1172 пунктов. Текущий треугольник-боковик рассматривается как волна b с целями 1155-1172 пунктов.
Кроме того, также допускается достижение 1195 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи, а также дневного фрактала на покупку на отметке 1226.61 пунктов. Если "медведи" удерживают указанные сопротивления, то начинается новый этап снижения.
Также еще раз отмечаем, что большой разворот не происходит быстро, поэтому "быки" могут еще побороться. Окончательный перелом восходящей тенденции будет после того, как "медведи" преодолеют тренд в районе 1090 пунктов.
Кроме того, по индикатору MACD нейтральная ситуация, а индикатор Stochastic’s находится в продаже и около зоны перекупленности.
Что касается оптимистов, то если они пройдут дневной фрактал на покупку на отметке 1226.61 пунктов, то допускается рост к 1250-1270 пунктам в рамках доформирования 5-ой волны в рамках 3-ей субволны, которая трансформируется в восходящий флаг или расходящийся треугольник. Текущий треугольник оптимисты рассматривают как коррекцию к росту от 4 июня.
По временным периодам Фибоначчи на недельном графике перелом тенденции может быть уже на текущей неделе. Напоминаем, что на дневном графике 1-ый перелом был 2 июня.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 758.09 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1226.61 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1168.07 и 1147.25 пунктов, а на продажу на отметках 1082.07 пунктов.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
С долгосрочной волновой точки зрения, индекс ММВБ все еще формирует глобальную волну B, где комфортным диапазоном будет 1055-1230 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения. Напоминаем, что в октябре 2008 года мы отмечали, что большой отскок составит 6-9 месяцев. Затем начнется формирование глобальной волны С, которая продлится до 2012 года.
В среднесрочной раскладке в базовом сценарии идет формирование волны с в большой волне В с основной целью 1050 пунктов в рамках простого зигзага "abc".
В волне с, "быки" сформировали клин ввиде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
На прошлой неделе индекс ММВБ установил новый максимум, и при этом мог завершить формирование 3-ей субволны, хотя все еще существует вероятность достижения 1250 пунктов. Сейчас в лучшем случае индекс ММВБ будет корректировать 3-ю субволну на 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи в рамках 4-ой субволны с целями 1070-970-880 пунктов.
Что касается волновой раскладки с формированием зигзага WXY, то на данный момент является самой пессимистичной, и возможно будет использован нашими "любимыми" кукловодами. Так сейчас завершается формирование волны Y с целями 1050-1070-1110 пунктов, и даже 1230-1250 пунктов, где 4 цели из 5 были достигнуты.
В данном случае мы начинаем новый этап падения в рамках волны С к 50-150-250 пунктам, причем уровни могут быть достигнуты к концу данного года – середине 2010 года, что будет сопровождаться девальвацией рубля, после чего будет стагнация до 2012 года.
В четверг мы советовали не предпринимать активных действий, а наиболее рискованным участникам рынка советовали торговать в рамках боковика 1100-1160 пунктов. Сегодня рекомендацию не меняем, наиболее рискованным участникам рынка торговать в рамках боковика, консервативным участникам рынка ждать подтверждения истинности выхода из указанной формации".