В краткосрочной и среднесрочной перспективах я продолжаю ждать от рынка тестирования минимумов этого года, - Максим Чернега, ИГ “Октан”
14 июля, 2008"Прошлую пятницу российский фондовый рынок закончил падением котировок на 0,88% по индексу РТС и на 2,26% по индексу ММВБ. Достаточно позитивное открытие со всеми признаками "бычьего" рынка к обеду было сведено "на нет" правящими балом "медведями".
Американские индексы потеряли в среднем около 1%. Причины все те же, что и в случае с Европой, однако они оказались разбавлены неплохими статистическим данными, а потому итоги дня оказались чуть лучше, чем могли бы быть.
Нефть сходила выше отметки $145, но сейчас торгуется чуть ниже. Похоже, $145 оказались крепким орешком на пути к $150, который выглядит чрезвычайно привлекательно для отправной точки коррекции вниз. Пока же активность покупателей подогревается обострением политической обстановки вокруг Ирана, боевыми действиями в Нигерии и угрозой забастовки бразильских нефтяников.
Золото совершило акцентированный пробой сопротивления на $930. Помогли падающий доллар /росту цен на нефть он, кстати, тоже активно помогал/ и увеличение "металлических хеджей", что вполне ожидаемо в условиях нового витка финансового кризиса в США.
Сегодня должно состоятся заседание совета директоров "Норильского никеля", в ходе которого будут обсуждаться легитимность выборов Владимира Потанина на пост председателя, отставки Дениса Морозова и назначение Сергея Батехина генеральным директором, а также может быть инициировано внеочередное собрание акционеров. Напомню, что к конфликту подключились профсоюзы, которые хотят видеть Михаила Прохорова на посту генерального директора. Котировки акций тем временем продолжают снижаться: цены на основное сырье идут вниз, а отчетность ALCOA показала рост затрат на добычу и транспортировку, что может оказаться справедливым для всего металлургического сектора. Технически цены пробили все приходящие на ум уровни поддержки, кроме 5000 рублей. Я по-прежнему возлагаю очень большие надежды на скупку акций компании структурами ее основных акционеров и исполнение Алишером Усмановым обязательств по консолидации 10% пакета ценных бумаг, и связанный с этими событиями рост котировок — правда до сих пор, никакой активности в этом направлении замечено не было.
Информационный фон сегодня чрезвычайно беден: 12-30 /мск/ — индекс производственных цен по Великобритании и 13-00 /мск/ — промышленное производство по Еврозоне.
Азиатские рынки торгуются в отрицательной зоне, это при том, что открытие и первоначальная динамика были положительными, американские индексные фьючерсы стоят за 0,5-0,75% в плюсе. Такая динамика фьючерсов, скорее всего, обусловлена серией заявлений представителей всех уровней власти США, относительно мер и средств спасения ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac.
Думаю, что от нашего рынка вполне можно ожидать положительного открытия в пределах 0,5% вверх. Основной идеей дня, я считаю, тестирование уровней 1650 /ММВБ/ и 2180 /РТС/ в качестве сопротивления, а катализатором будут выступать положительные для нефтяников итоги заседания правительства РФ по вопросам развития нефтегазового сектора. Впрочем, это для нефтяников они положительные, а вот насколько страдает экономика России в целом от лихорадочных поисков путей для наращивания добычи нефти и каковы ее перспективы на будущее, - эти темы ни правительством, ни самими нефтяниками не поднимаются. В краткосрочной и среднесрочной перспективах я продолжаю ждать от рынка тестирования минимумов этого года", - отмечает Максим Чернега, аналитик ИГ "Октан"