В цене нефти Brent присутствует большая спекулятивная составляющая, - Андрей Зорин, ИК “Баррель”

"Вчерашний день полностью принадлежал "быкам". С утра на отличной новости о том, что Олимпиада-2014 пройдёт всё-таки в Сочи, наш рынок открылся с гэпом вверх и начал постепенно набирать высоту. Возможно, этим бы рост и закончился, но тут на подмогу "быкам" пришла нефть – после часа дня цены на чёрное золото резко пошли вверх увлекая за собой и акции российской нефтянки. Наибольший оптимизм наблюдался в Роснефти, которая всю сессию двигалась строго на Север почти без коррекций, а также в Сургутнефтегазе, рост по которому после обеда принял просто вертикальный взлёт. Не отставал и ненефтяной сектор – так, РАО ЕЭС преодолела уровень 36 рублей, а ГМК в последние 5 минут торгов и вовсе устроил показательный вынос шортистов, достигнув рубежа "5700".

Интересно повели себя цены на нефть. Ещё в начале этой недели спрэд между ценами на Brent и Light sweet составляла $1-1,5 /хотя в середине мая спрэд был около $6/. Но вчера после выхода в 18:30 данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США /которые увеличились по всем параметрам/ цена на нефтяные фьючерсы резко пошла вниз. Но если Light удалось лишь немного отыграть это падение, то Brent не только снова вышел на дневной максимум, но и вырос еще на $0,6. Таким образом это ещё раз доказывает, что в цене нефти Brent присутствует большая спекулятивная составляющая.

Исследуя дневной график РТС видим, что цены достигли уровня, который мы определи 2 июня. Тогда мы писали, что если подволна "с" коррекционной волны "В" будет растянута с коэффициентом "1,38", то цель растущего движения будет 1970 п. И вчера эта цель была достигнута – максимум был 1974 п. Мы по-прежнему считаем, что среднесрочное растущее движение, зародившееся 30 мая, носит коррекционный характер. Также "быков" должно насторожить то, что вчера объём торгов по РТС был меньше чем даже в среду /когда США не работали/.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ видим, что сигнал на продажу в лице фрактала Z /1697,97 п./ расположен достаточно низко. Поэтому сейчас шортить достаточно опасно, так как цену могут ещё "протащить" наверх. Открывать короткую позицию же по фракталу Z /если конечно цены туда дойдут/ тоже пока нецелесообразно, так как рядом будет находиться поддержка в лице тренда /3/ и окна №4 от 3 июля. То есть лучше подождать формирования нового более высокого фрактала на продажу. Вчера мы рекомендовали наблюдать за рынком со стороны. Сегодня рекомендацию не меняем – находиться вне позиции и ждать коррекцию".

www.prime-tass.ru