Уменьшение волатильности свидетельствует об окончании консолидации рынка, - Станислав Дмитриев, ИК “АБАГАН”

"На торгах в среду российский фондовый рынок решил перестраховаться. Индекс РТС /-1,4%/, скатившись ниже отметки в 2000 пунктов, почти вплотную подошел к важной поддержке на уровне в 1970 пунктов. На дневном графике индекса РТС сформировался треугольник, аналогичный формации конца декабря-начала января. Тогда неложный выход из треугольника был противоположен предшествующему восходящему движению. А треугольник, как известно, является фигурой консолидации перед сильным движением. Сейчас же в случае преодоления верхней границы треугольника в районе 2030 пунктов, возможен выход к уровню в 2150-2170 пунктов, то есть туда, где проходит 100-дневная скользящая средняя и 61,8% коррекции по Фибоначчи. Индекс ММВБ /-2,13%/ в результате снижения протестировал район 1650 пунктов.

Перестраховочные продажи затронули практически весь спектр наиболее ликвидных бумаг. В момент выхода важных статданных рынок захлестнула волна спекулятивных продаж. Однако как раз именно в это время наблюдались большие заявки на покупку на ведущие "фишки", что привело к росту объемов. Наибольшие потери понес лидер прошлой торговой сессии – банковский сектор. Акции "Сбербанка" (SBER) /-2,36%/ вернулись к поддержке на уровне в 90 руб. Хуже рынка выглядела российская "нефтянка" на фоне коррекции нефтяных фьючерсов. Так, "Лукойл" (LKOH) /-2,2%/ на фоне спекулятивных продаж вновь протестировал локальную линию спроса на отметке в 1720 руб. На дневном графике здесь также наблюдается формация, схожая с треугольником. Выход из треугольника вверх, то есть в противоположную сторону предыдущему нисходящему движению, открывает дорогу в район ключевого сопротивления в 2100 руб., преодоление, в свою очередь, которого ведет к локальным максимумам. Аналогичная фигура сформирована и на дневном графике "Газпрома" (GAZP) /-2,2%/, который по-прежнему выше 300 руб. Здесь спекулятивным сопротивлением выступает 100-дневная простая скользящая средняя на уровне в 313,5 руб. Немного лучше рынка выглядели бумаги ГМК "Норильский никель" (GMKN)/-1,64%/.

На торгах в среду американский фондовый рынок вновь продемонстрировал чудеса волатильности. После объявления решения ФРС США о снижении ставки на 0,5% до 3% рынки за океаном рванули вверх, однако затем одним махом вернулись в исходное положение. Очевидно, что заокеанским инвесторам нужно время для того, чтобы определиться с дальнейшим движением. В итоге Dow Jones снизился на 0,3%, S&P500 просел на 0,48%, Nasdaq в минусе на 0,38%. Dow Jones по-прежнему остается в канале 12400-12600 пунктов, то есть между 38,2% и 50% коррекции по Фибоначчи от минимума 22 января. Dow Jones в начале торгов протестировал пробитый ранее уровень в 12400 пунктов, а на фоне выхода новостей по ставке предпринял попытку подняться выше отметки в 12600 пунктов, откуда последовала волна продаж, вернувшая индекс к нижней границе канала 12400-12600 пунктов. В ближайшее время можно ожидать новой попытки преодолеть сопротивление в районе 12600 пунктов. В случае закрепления выше этого уровня Dow Jones может продолжить движение к отметке в 12800 пунктов. Необходимо также отметить, что, помимо снижения ставки ФРС, монетарные власти начинают использовать более действенные инструменты воздействия на текущую ситуацию, а пренебрегать этим не стоит. Бразильская Bovespa подросла на 1,28%.

Европейцы также решили не испытывать судьбу и на всякий случай перестраховались, что привело к боковому движению с легкой тенденцией к снижению. В итоге FTSE потерял 0,81%, DAX просел на 0,26%. Азия на данный момент торгуется преимущественно в зеленой зоне, несмотря на распродажи в начале торгов: Nikkei растет в пределах 1,8%. Сектор промышленных металлов скорректировался после сильного роста последних дней. Цены на нефть снизились в пределах 1,5% после выхода данных об увеличении запасов в США. Фьючерсы на нефть марки Light повторили движение Dow Jones: протестировали сопротивление в районе 92,5-93 дол. за баррель и откатились к поддержке на уровне 90,5-91 дол. Фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются в пределах 0,3%.

В первой половине торгов на российском фондовом рынке будет преобладать небольшой негатив: медведям не будет давать покоя последний час торгов за океаном. Во второй половине торговой сессии на рынке могут активизироваться покупатели и вывести ведущие "фишки" в положительную область. В целом на лицо явное уменьшение волатильности, которое может свидетельствовать об окончании консолидации. В случае развития положительного сценария индекс РТС вновь попытается подойти к сопротивлению в районе 2030 пунктов с дальнейшей целью на уровне 2060 пунктов. Индекс ММВБ предпримет попытку продолжить движение к уровню в 1700 пунктов".

www.prime-tass.ru