Удерживать “длинные” позиции до 1672-1678 пунктов, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом

"Вчера торги на американском фондовом рынке начались в отрицательной области, после дефолта инвестиционного фонда Carlyle Capital, который занимался операциями ипотечного кредитования. Также масла в огонь подлили данные по розничным продажам, которые неожиданно снизились до -0,6% против прогноза прироста показателя на +0,2%. Напомним, что данный сектор остается самым сильным и непоколебимым и если он также начнет стагнировать, то ничего хорошего экономику США не ждет.

Итак, несмотря на то, что все было плохо, то по старой и доброй традиции в момент, когда индекс Dow Jones подбирался к самому важному уровню поддержки, который находится в районе 11650 пунктов, то неожиданно появляется припасенная на такой случай очередная порция позитива. На этот раз на помощь инвесторам на Wall Street пришло рейтинговое агентство S&P, которые сообщили, что списания по субстандартным кредитам могут составить $285 млрд., что было на "ура" воспринято инвесторами. В итоге остался один козырь – это внеочередное снижение ставки со стороны ФРС, к которому надо быть готовым, даже, несмотря на то, что до заседания осталось 3 торговых сессий.

По итогам торговой сессии ведущие индексы закрылись в плюсе /Dow Jones +0,29%, S&P500 +0,51%, NASDAQ +0,88%/. Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на публикацию данных по индексу потребительских цен /прогноз +0,3%/. Американские фьючерсы на 08:00 по мск. торгуются в минусе, что сгладит оптимистичное закрытие американского фондового рынка.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones в начале торговой сессии направился штурмовать диапазон 12019-11950-11867 пунктов, что составляет 50%-61,8% -76,4% по Фибоначчи по отношению к росту от 11 марта. В очередной раз неплохой поддержкой выступил именно рубеж в 76,4% по Фибоначчи, после чего индекс Dow Jones резко развернулся вверх и достиг 12200 пунктов, что соответственно составило 76,4% по Фибоначчи, но уже по отношению к падению от 13 марта.

Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут

Вчера мы отмечали, что текущее снижение по индексу Dow Jones на данный момент стоит рассматривать как коррекцию к росту. Тем не менее, с текущего закрытия, у индекса Dow Jones открыт путь в нескольких направлениях в зависимости от того, какой из наших сценариев будет реализовываться.

Итак, вчера мы предположили, что индекс еще не сформировал 2-ую коррекционную подволну в большой волне С с целями 12366-12520 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи от длины волны 1. Сегодня индекс может закончить формирование данной волны, достигнув как вышеуказанных уровней, так и 12330 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от длины волны роста 11 марта, так и 12450 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волны роста 11 марта. Если индекс остановится вблизи указанных рубежей, то ждем мощную третью подволну, которая пробьет 11650 пунктов.

В случае реализации оптимистичного сценария, где индекс формирует подволну С в большой волне B с целями 12850-12900-13200 пунктов, индекс Dow Jones с текущих уровней продолжит формировать третью волну росту с цель 12790 пунктов, что составляет 161,8% по Фибоначчи от длины волны роста 11 марта.

Ну и, наконец, последний вариант, вчера индекс Dow Jones откорректировал вчерашнее же снижение на 76,4% по Фибоначчи и сегодня падение возобновится.

Ближайший сигнал на покупку находится на отметке 12300,83 пунктов, который сегодня будет одним из уровней сопротивления. Ближайший уровень поддержки находится на отметке 11875,78 пунктов, где находится ближайший сигнал на продажу.

Развивающиеся рынки закрылись в положительной области по ведущим индексам /Merval +0,74% Bovespa +0,17%, IPC +1,44%/. Азиатские фондовые площадки на данный момент торгуются в отрицательной области /NIKKEI -1,46%, SSEC -1,07%/.

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся с "гэпом" вниз, после новостей о дефолте одного из фондов в США. В итоге в начале торговой сессии "медведи" провели успешную атаку и сумели преодолеть ближайший уровень поддержки в районе 1670 пунктов.

Во второй половине торговой сессии "медведи" и "быки" не предпринимали активных действий, а вели лишь бои местного значения, которые по итогам торговой сессии, на наш взгляд, остались именно за "быками", сумевшие сформировать локальное двойное дно.

Индекс ММВБ – временной срез 60 минут

Напомним, что во вторник индекс ММВБ сформировал формацию 8-11 новых вершин, которая говорила, по крайней мере, о временном развороте рынка. В итоге, вчера индекс ММВБ ее успешно ее реализовал, сформировав коррекционный откат индекса ММВБ в район 1645-1652-1665 пунктов, что составляет 61,8%-50%-38,2% по Фибоначчи по отношению к росту от 7 марта. Также стоит отметить, что вчера "быки" сумели удержать жизненно-важный диапазон 1645-1652 пунктов, который позволяет "быкам" надеется на продолжение роста, поэтому сегодня не стоит исключать сценарий торгов, который был во вторник.

Сегодня мы еще раз хотим подробно рассмотреть дальнейшие перспективы индекса ММВБ с волновой точки зрения. Вчера вечером мы внесли незначительные поправки в наши предыдущие сценарии.

Начнем с описания оптимистичного сценария для "быков" с временным периодом 1-1,5 месяца. Как мы уже отмечали ранее, в данном сценарии индекс будет формировать более высокую вершину В, поэтому хотим рассмотреть более детально предыдущую раскладку данной волны.

Итак, на наш взгляд, 21 февраля после первого мощного отскока, индекс ММВБ сформировал 3-х волновую подволну A в большой волне В, достигнув 1715,38 пунктов. В дальнейшем последовало формирование подволны B в виде сложной формации "A-B-C-D-E", которая закончилась в районе 1550-1560 пунктов, после чего началось формирование подволны С в большой волне B.

В случае реализации данного сценария, в подволне с индекс ММВБ мог сформировать малую волну А в виде формации "ABC", которая закончилась на рубеже 1746,94 пункта. На данный момент "быки" заканчивают формирование малой волны B также в виде формации "ABC", которая закончилась на рубеже 1645-1646 пунктов. В данном сценарии задача максимум для "быков" удержать рубеж 1630 пунктов. Если "быки" удержат данный рубеж вкупе с 1645 пунктами, то индекс начнет формирование малой волны C в подволне С в большой волне B c целями 1746,94-1753-1777-1795-1810 пунктов

Теперь вернемся к пессимистичному сценарию, который на данный момент наиболее актуален. В данном сценарии раскладка волны B практически идентична вышеуказанной, за исключением одного принципиального момента. Индекс ММВБ уже мог сформировать подволну с в виде формации "ABC" в большой волне B с целью 1746,94 пункта. Поэтому сейчас индекс ММВБ может находиться на стадии формирования большой коррекционной волны С.

В данной волне индекс ММВБ формирует 2-ую коррекционную подволну с целями 1695-1715 пунктов, что составляет 61,8%-76,4% по Фибоначчи по отношению к падению от 26 февраля. Кроме того, промежуточными целями в данной волне могут выступать 1707,54 пункта, далее 1720 пунктов и даже 1735 пунктов. Для того, чтобы реализовался данный сценарий, индекс ММВБ должен уйти ниже 1630 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи по отношению к росту, а также не позволить "быкам" закрепиться выше диапазона 1695-1715 пунктов.

Сегодня ближайшим сопротивлением по индексу ММВБ по-прежнему будет часовой сигнал на покупку 1698,40 пунктов, в случае преодоления которого индекс ММВБ продолжит рост к 1715-1720 пунктам. Также неплохим сопротивлением будет выступать граница нисходящего тренда в районе 1720 пунктов, проведенная по максимумам.

Ближайший сигнал на продажу находится в районе 1644,88 пунктов, где сформирован часовой сигнал на продажу.

Вчера мы советовали прикрыть "короткие" позиции в диапазоне 1645-1652 пунктов, и если он сумеет выстоять, то советовали спекулятивно откупать акции российских эмитентов. Сегодня мы советуем удерживать "длинные" позиции до 1672-1678 пунктов, где стоит их прикрыть в преддверии выходных. "Стопы" разместить чуть ниже 1635 пунктов", - считает Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом

www.prime-tass.ru