Удерживаем короткую позицию, - Андрей Зорин, ИК “Баррель”

"Вчера после непродолжительного утреннего снижения российский фондовый рынок продолжил сильный рост, начавшийся днём ранее. Характерно, что мировой фон при этом был относительно спокойным – нефть торговалась в боковике, а фьючерсы на американские индексы хотя и подрастали, но довольно умеренными темпами. У нас же акции разлетались как горячие пирожки, причём снова на повышенных объёмах. А всё это говорило о том, что в рядах покупателей по-прежнему доминируют оптимистичные настроения. Тем не менее, рынок достиг довольно сильного сопротивления, и коррекция уже созрела.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на тех же уровнях, котировки начали было немного приседать. Тем не менее, "быки" были настроены по-боевому и уже через час, как и утром предыдущего дня, рванули с места в карьер. В результате уже к полудню цены достигли кластерной зоны сопротивления /~1430-1440 пп./, и первым пал августовский максимум /1433,57 п./. Верхняя грань "треугольника" на какое-то время приостановила "быков", но здесь на помощь пришла позитивная статистика по США, вышедшая в 16:30. В результате котировки преодолели и этот барьер, и только последняя линия эшелонированной "медвежьей" обороны в лице долгосрочного падающего тренда /4/, начинающегося с мая 2008 года, смогла остановить "быков". От данного рубежа началась фиксация прибыли, но преодолённая двумя часами ранее верхняя грань "треугольника" явилась хорошей поддержкой.

С технической точки зрения плюсом для "быков" является то, что дивергенция по индикатору RSI был сломана. Но с другой стороны, цены находятся в районе сильного сопротивления. И хотя вчера цены прокололи верхнюю грань "треугольника", но говорить об уверенном преодолении этого рубежа ещё рановато. И этому есть пример – так, в начале августа цены тоже какое-то время находились выше данного уровня. Тем не менее, последующие события были печальными для "быков". Так что возможно и сейчас им рано откупоривать шампанское. К тому же в "треугольнике" сформировалась 6-я волна наверх /см. недельный график/. А как правило, выход бывает на нечётной /правда, бывают и исключения/. Но в любом случае "быкам" чтобы продолжить своё наступление, необходимо уверенно преодолевать долгосрочный падающий тренд /4/.

Поэтому на сегодня он станет ближайшим и основным сопротивлением. Чуть выше проходит и верхняя граница краткосрочного растущего канала. Роль ближайшей поддержки сыграет уровень преодолённого вчера августовского максимума /~1433 п./, а основной теперь будет вчерашний минимум, он же новый 2-часовой фрактал на продажу Z /1416,62 п./, но пока недействительный.

Сегодня с утра внешний фон, скорее нейтральный. Хотя накануне рынки США закрылись в плюсе, но основной рост произошёл с утра, так что он уже отыгран. Латинская Америка в лице Бразилии также хотя и подросла, но довольно скромно /Bovespa прибавила 0,3%/. Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в "нуле". Азия всё же преимущественно "зеленеет": Япония и Корея растут по 1%, Индия – 0.7%, но Гонконг в "нуле", а Китай, опять в пику всем, минусует. Нефть за вчерашний день подешевела на $0,4 до $74,2 /Light sweet/, но в настоящий момент неплохо растёт /правда, Brent при этом припадает/.

Вчера мы рекомендовали прикрыть "лонг" и в районе кластерной зоны сопротивления искать момент для открытия "шорта" с коротким "стопом". Сегодня рекомендуем удерживать короткую позицию. Но в случае уверенного преодоления тренда /4/ покупать".

www.prime-tass.ru