Участников рынка сдерживает не очень оптимистичная фигура для продолжения роста в виде формации “голова и плечи”, которую формирует индекс ММВБ, - Вадим Сысоев, ИК “Капиталист”
4 декабря, 2007"Сегодня мы ожидаем разнонаправленной динамики котировок акций на российском фондовом рынке в течение торговой сессии. Первая торговая сессия на американском фондовом рынке носила коррекционный характер после стремительного роста ведущих индексов на прошлой неделе, которые успешно закладывали в котировки акций вероятное снижение процентной ставки со стороны ФРС /Dow Jones -0,42%, NASDAQ -0,9%, S&P 500 -0,59%/.
Участников рынка сдерживает не очень оптимистичная фигура для продолжения роста в виде формации "голова и плечи", которую формирует индекс ММВБ, - Вадим Сысоев, ИК "Капиталист"
С технической точки зрения, индекс Dow Jones, после неудачной попытки штурма рубежа в 13470 пунктов, который составляет 50% по Фибоначчи по отношению к падению от 11 октября 2007 года, откатился к нижней границе краткосрочного восходящего канала в районе 13320 пунктов и даже сумел закрыться ниже данной границы.
Если индекс Dow Jones не сумеет вернуться в данный канал, то коррекция по индексу продолжится в район 13215,24 пунктов, где расположен ближайший фрактал на продажу, который будет являться сегодня ближайшей поддержкой для инвесторов.
Если "медведи" уверенно преодолеют данный рубеж, то индекс откатиться в район 13150 пунктов. Также стоит отметить, что дивергенция по индикатору MACD еще себя полностью не реализовала.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Ближайшим сопротивлением, помимо вышеуказанного рубежа в 13470 пунктов, будет новый сигнал на покупку в районе 13407,24 пунктов, далее 13465,44 пункта, в случае преодоления которых индекс Dow Jones будет тестировать уже верхнюю границу среднесрочного нисходящего канала в районе 13620 пунктов.
Что касается долгосрочных перспектив, то мы по-прежнему ожидаем снижения индекса Dow Jones как минимум до 10000/10500 пунктов.
Американские фьючерсы торгуются с небольшим снижением, что не будет играть на руку "быкам" на открытии российского фондового рынка.
Развивающиеся рынки вновь продемонстрировали разнонаправленную динамику по ведущим индексам. Так мексиканца и бразильцы выросли на 0,67% и 0,37% соответственно, а аргентинцы снизились на 0,68%. На азиатских биржах также преобладает разнонаправленная динамика индексов. Так китайский фондовый рынок растет на 1,47%, а "японцы" теряют около 0,69%.
Цены на нефть марки Brent торгуются чуть выше 90 долларов за баррель, что окажет частичную поддержку российскому фондовому рынку. Как мы уже отмечали, давление на котировки нефти оказывают ожидания повышения квот на производство нефти со стороны ОПЕК, а также укрепление курса доллара.
Brent – временной срез 60 минут
С технической точки зрения, вчера котировки нефти протестировали нижнюю границу нисходящего канала в районе 87 долларов за баррель, при этом преодолев сигнал на продажу на отметке 87,41 доллара за баррель. Тем не менее, "медвежье" счастье оказалось не долгим, а дивергенция по индикатору MACD вновь справилась со своей ролью, вызвав резкий рост котировок нефти до 90,5 долларов за баррель. При этом была преодолен нисходящий канал, а также успешно отработана его высота. На данный момент котировки нефти остановились вблизи 38% по Фибоначчи по отношению к падению, который является первым уровнем сопротивления для котировок нефти. На наш взгляд, в ближайшее время стоит ожидать продолжения коррекционного отскока в район 91,74 и 92,9 долларов за баррель, что составляет 50% и 61,8% по Фибоначчи по отношению к падению. Тем не менее, мы не исключаем формирования коррекционной волны вниз по отношению к последнему росту в течение дня в район 88,4-88,8 долларов за баррель.
Также стоит отметить, что большинство нефтетрейдеров уже заложили в котировки нефти предстоящее заседание ОПЕК и в среду по факту может начаться закрытие коротких позиций по нефтяным контрактам. Ближайший сигнал на покупку расположен на отметке 90,43 пункта, в случае преодоления которого котировки продолжат рост до 91,74 долларов за баррель.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ в течение торговой сессии вновь протестировал верхнюю границу восходящего канала в районе 1855-1856 пунктов и даже сумел преодолеть ее. Тем не менее, "быки" не сумели развить свой успех, и вновь насупила очередь "медведей".
Как мы уже отмечали ранее, на данный момент мы рассматриваем текущий рост как коррекционный с целями 1830-1850-1869 пунктов, которые составляют 38%, 50%, 61,8% по Фибоначчи по отношению к падению, и как мы видим, две цели были успешно достигнуты участниками рынка. Кроме того, если рассмотреть формацию "abc", то цель коррекционной волны С в 1842-1843 пункта, составившая 100% по Фибоначчи от длины волны А также была успешно достигнута.
Также стоит отметить, что участников рынка сдерживает не очень оптимистичная фигура для продолжения роста в виде формации "голова и плечи", которую формирует индекс ММВБ.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Тем не менее, мы не исключаем формирования более высокого "правого плеча" в районе 1869-1870 пунктов, что как раз составляет 61,8% по Фибоначчи по отношению к падению и где проходит долгосрочная линия сходящегося треугольника сформированного с начала текущего года. Если данная формация реализуется, то в среднесрочной перспективе индекс ММВБ упадет до 1580-1590 пунктов, но для этого необходимо преодолеть дневной сигнал на продажу в районе 1762,36 пунктов, где также проходит линия "шеи".
Вчера мы советовали окончательно закрывать "длинные" позиции, и рынок предоставил такую возможность, сегодня мы советуем понаблюдать за рынком со стороны не предпринимать активных действий по покупке акций российских эмитентов.
Ближайший уровень поддержки находится в районе 1810 пунктов, что по-прежнему далеко от текущих уровней. Ближайший и локальный сигнал на продажу сформирован в районе 1836,65 пунктов, в случае уверенного преодоления которого индекс может откатиться в район 1813-1815 пунктов, где остался незакрытый "гэп". Ближайшим уровнем сопротивления, помимо верхней границы восходящего канала, будет сигнал на покупку, который расположен в районе 1857,45 пунктов, преодоление которого вызовет рост индекса до вышеуказанных 1869-1870 пунктов", - отмечает Вадим Сысоев, трейдер ИК "Капиталист"