У “Газпром-быков” почти нет шанса на жизнь, - Макс Соколов, независимый аналитик
4 мая, 2012"Продолжу публикации "страшилок" из серии "Глобального взгляда на финансовые рынки":
У "Газпром-быков" почти нет шанса на жизнь, - Макс Соколов, независимый аналитик
"Две точки зрения на "Сбербанк" в 2012г. ( http://www.1prime.ru/news/comments/-101/%7B62EB1C21-86E8-493C-A757-073EE2486564%7D.uif )
Сегодня - "Главный Антигерой" нашего рынка – "Газпром". Скажу сразу, эта акция – отличный индикатор "Медвежьего настоящего" рынка. Поэтому изначально буду представлять "правильную" "медвежью" точку зрения. О таящих на глазах ошибочных надеждах "быков" напомню позже.
Итак. Через минимумы 2006г, 2007г, и максимум 2011г проведена оранжевая линия симметрии, разделяющая торговые диапазоны "до кризиса"-2008 и "после". Как видим, кризис для акций "Газпрома" вовсе не закончился, так как они продолжают торговаться в нижнем диапазоне. Предполагаю, что акция покинет его и переместиться в следующий оранжевый торговый диапазон, но не вверх (как прогнозируют DCF-аналитики на 240 руб.), а ниже 84 руб.
С 2008г через три точки (последняя - март 2012г) проходит Глобальный розовый даун-тренд. Рост 2008-2011 годов проходил в идеальной формации "Флаг", из которой состоялся выход вниз в августе 2011 года. Рост с октября 2011по март 2012 протестировал снизу нижнюю границу "Флага", подтвердив его. Выйдя из этого "Флага" акция сформировала новый торговый диапазон (по высоте "Флага"), и направляется сейчас на тест его нижней границы, располагающейся на отметке 140 рублей. Там же, на отметке 140 руб., проходит "линия шеи" общеизвестной формации "Голова-Плечи", при её сломе вероятно падение на высоты "Головы", то есть до 31 руб.
Повышенные объемы за 5 недель сильного падения (после более чем скромных объемов на росте с декабря) свидетельствуют, что из акций выходит "крупняк".
Стоит отметить основную "надежду быков" - ап-тренд с 2008 г. через минимум 2011 г., который сейчас располагается на отметке 155 рублей. Именно там будет проходить основное "быко-медведское побоище"
Резюме:
Пробой слабой поддержки на 155р откроет дорогу снижению на 140р. В случае взятия и этого уровня, уже ничто не будет мешать падать ниже 84 руб. Худший вариант реализации "Головы-Плечи" утащит акцию на отметку 31 руб. (высота "Головы").
Теперь остановимся на индикаторах.
Обратите внимание на положение скользящих средних. Во-первых, рост с октября дошел ровно до 233-недельной "скользяшки". Стартовавшее от нее падение говорит о серьёзных намерениях "медведей". Во-вторых, все недельные "скользяшки" расположены в "медвежьем старте", т.е меньшая ПОД большими. Сопротивление для роста в районе 180 рублей.
MACD уже три недели торгуется в отрицательной зоне. Торможения по АС не видно. RSI стабильно падает, но до зоны перепроданности потенциал еще имеется. Стохастик уже в зоне перепроданности, но если сравнить его показания на падении 2011 г., то понятно, что его стоит игнорировать. Сила нисходящего тренда ADX=32, то есть пространство для набора снижения имеется.
Резюме:
Типичная индикативная картина снижения. Признаков остановки или торможения не наблюдается.
Анализ волн Элиота.
Если в обзорах индекса ММВБ и" Сбербанка", указывал, что движение 2008-2012гг продолжается формация "Плоскость" (формула 3-3-5), то в "Газпроме" с 2008 г. развивается формация "Двойной Зигзаг" (формула 3-3-3). Картинка из учебника о "Двойном зигзаге":
Первая "тройка" - снижение май-октябрь 2008г – волна {W}, состоящая из [A]--[C], где наблюдаем идеальное равенство в пропорции [A]=0.62* (оговорюсь сразу, каждая из этих и последующих аналогичных волн [A] и [C] – имеют пятиволновую структуру импульса)
Вторая "тройка"- коррекционный рост октябрь 2008 г.- апрель 2011 г. – волна {X}, состоящая из [A]--[C]. Обратите внимание на форму волны – это редкая "корректирующая комбинация", состоящая из "Простого зигзага" - волны (W), волны-связки (Х), и "Треугольника" - (Y). Картинка из учебника (только в нашем случае "Зигзаг", а не "Плоскость"):
С апреля 2011 г. развивается заключительная "тройка" - волна {Y}, также состоящая из [A]--[C]. Как сказано в правилах для "Двойного зигзага" выше, в основном, волна {Y}>{X}, то есть цель ниже 84 рубля.
Снижение апрель-октябрь 2011 г. – это первая из трех в заключительной "тройке" {Y} - волна [A].
Рост октября 2011 г. по март2012 г. – это корректирующая вторая "тройка" - волна .
С 15 марта началась последняя третья – волна [С]. Ее целью в случае растяжения 162% от волны [A] будет кажущаяся сейчас крайне маловероятной (не для сторонников "теории волн") отметка 26 рублей. Равенство волн [A]=[C], даст отметку 93 рубля, следовательно, возникнет аномалия, когда {Y}