Телекоммуникационные компании. Время сниматься с якоря. Технический анализ, - Андрей Богданович и Василий Дегтярев, ФК “Уралсиб”
17 июня, 2008"Догоняющий рост. На наш взгляд, привлекательными активами являются акции нескольких телекоммуникационных компаний: Северо-Западного Телекома, Сибирьтелекома и Уралсвязьинформа. Анализ акций показал наличие привлекательных уровней для открытия длинных позиций в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Учитывая, что рост основных фишек существенно замедлился, инвесторам стоит обратить внимание на перспективные компании, рост стоимости которых в данный момент будет носить догоняющий характер. Данный фактор будет служить дополнительным стимулом роста, помимо фундаментальной недооценки телекоммуникационных активов.
Дивергенция индикаторов – драйвер роста
Рекомендация: ПОКУПАТЬ
Уровни сопротивления: 32; 35,5; 48 руб./акция
Уровни поддержки: 27; 22,5 руб. акция
Двойное дно и дивергенция индикаторов способны остановить затяжное падение котировок. Анализ дневной динамики котировок акций Северо-Западного Телекома позволяет говорить о формировании хорошей возможности для открытия долгосрочной позиции. Образовав двойное дно в начале мая, котировки вернулись к уровню 30 руб./акция и после продолжительного дрейфа преодолели уровни скользящих средних 25 ЕМА и 55 ЕМА снизу вверх. Помимо этого, индикатор MACD сформировал дивергенцию с ценой, и это усиливает ожидания роста, тем более, что MACD пересек нулевую сигнальную линию снизу вверх. Индикаторы Stochastick и RSI находятся вблизи зон “перекупленности”, подтверждая относительную силу покупателей.
На прошлой неделе котировки акций СЗТ попытались пробить важный уровень сопротивления 31,75. Подъем цены сопровождался возросшими объемами торгов и выходом за пределы верхней “линии Боллинджера”.
Несмотря на начавшуюся коррекцию в последний рабочий день прошедшей недели, котировки акций Северо-Западного Телекома выглядят достаточно устойчивыми. В этой связи мы рекомендуем использовать образовавшуюся ситуацию для открытия длинных среднесрочных и долгосрочных позиций. Наиболее логичные уровни покупки – 30 руб./акция, и 32 руб./акция.
Сибирьтелеком (STKM)
Выход из треугольника, серьезная заявка на победу
Рекомендация: ПОКУПАТЬ
Уровни сопротивления: 2,5; 2,7 руб./акция
Уровни поддержки: 2,25; 2,0; 1,9 руб./акция
Выход из классического треугольника. Дневные изменения котировок акций Сибирьтелекома формируют отличную точку для открытия длинных позиций. На прошедшей неделе цена вышла за пределы верхней границы классического треугольника, что само по себе является сильным сигналом для покупки. Движение подтверждается тем, что цена пересекла свои средние скользящие линии 25 ЕМА и 55 EMA снизу вверх, а индикатор MACD вышел в положительную область. В целом, в ближайшие несколько недель стоит ожидать движения к уровню 2,7-2,8 руб./акция. Стоит обратить внимание на наличие нисходящего канала, верхний предел которого и образует указанное выше сопротивление. Впрочем, если учесть явное отставание динамики цены Сибирьтелекома от рынка, можно ожидать сильного восходящего движения, способного вывести котировки за пределы нисходящего канала на уровень исторического максимума.
В текущих условиях мы рекомендуем покупать акции Сибирьтелекома с целевым уровнем 2,7-2,8 руб./акция.
Уралсвязьинформ (URSI)
Хорошие перспективы, ожидается выход за пределы канала
Рекомендация: ПОКУПАТЬ от уровней
Уровни сопротивления: 1,42; 1,5; 1,6; 1,7 руб./ акция
Уровни поддержки: 1,36; 1,3; 1,2 руб./акция
Хорошие перспективы. Несмотря на наличие нисходящего канала, акции Уралсвязьинформа преодолели важный уровень сопротивления 1,36 руб./акция. Индикатор MACD пересек нулевую сигнальную линию и торгуется в положительной области, индикаторы Stochastick и RSI находятся в близи зон "перекупленности", а скользящие средние 25 EMA и 55 EMA пересеклись и "смотрят" вверх. Все это указывает на наличие значительного потенциала развития восходящего движения. И все же наличие нисходящего канала осложняет ситуацию. После достаточно продолжительного роста возможна коррекция котировок, во время которой цена может опуститься до уровня 1,3 руб./акция, по которому проходят средние линии. Мы считаем, что данную ситуацию можно использовать для открытия длинных позиций с целевым уровнем 1,5 руб./акция. Если котировки акций Уралсвязьинформа продолжат движение вверх и пройдут уровень 1,5 руб./акция, можно ожидать продолжения роста до уровней 1,6-1,7 руб./акция. С этой точки зрения, покупка по цене выше 1,5 руб./акция также оказывается обоснованной, поэтому и цену в 1,5 руб./акция можно использовать для наращивания позиций".