Технический взгляд на индекс DJIA, - Андрей Зорин, ИК “Баррель”
10 января, 2008"Сегодня мы снова возвращаемся к исследованию индекса DJIA. Для этого нам понадобятся недельный, дневной и 2-часовой графики. Вкратце предыстория. Итак, ещё 19 декабря мы писали, что "формирование первой волны нового 5-волнового нисходящего движения завершено, и сейчас идёт формирование волны "II" /желающие ознакомиться с материалом могут посмотреть в архивах за 19,12/. Так и получилось /на 2-часовом графике этот момент выделен эллипсом цвета морской волны/ – котировки начали расти, но вновь встретили сопротивление на долгосрочном растущем тренде /6/, берущем своё начало с июля 2006 года /полностью он виден на недельном графике/. После этого, выражаясь языком известного политического деятеля, начался "массовый падёж крупного рогатого заморского скота".
И кажется что у "быков" совсем всё плохо. Но их, пожалуй, порадует 2-часовой график. Предполагаем, что вчера закончилось формирование падающей волны "III" 5-волнового нисходящего движения и началось формирование растущей волны "IV". На это указывают:
– двойная дивергенция по индикаторам RSI и одинарная по гистограммному MACDу,
– протяжённость волны "III" была лишь немного больше чем у волны "III" предыдущего 5-волного снижения /первая половина ноября/.
Правда, до ближайшей цели в лице нижней границы среднесрочного падающего канала /7-7*/ цены пока не дошли. Но предполагаем, что падающая волна "V" достигнет данного рубежа. Правда не он является основной целью снижения. Главный бастион "бычьей" обороны находится в районе нижней границы долгосрочного растущего канала /5-5*/, берущего своё начало с октября 2002 года /см. недельный график/. На данный момент это район /12 100-12 200 пп./.
Возвращаясь в сегодняшний день предполагаем, что отскок в виде волны "IV" назрел. И актуален вопрос "Насколько глубоким он будет?". И здесь "быкам" может взгрустнуться – ведь растущая волна "IV" предыдущего 5-волнового снижения была непродолжительной /всего полторы сессии, 13-14 ноября/ и тогда цены выросли ровно на 38% от всей длины волны "III". Если сейчас события будут развиваться по тому же сценарию, то сильным сопротивлением будет район 2-часового фрактала на покупку h /12906,3 п./, и это тоже составляет ровно 38% от длины волны "III".
Вздохнуть же полной грудью "быки" /кто останется живой/ смогут лишь после окончания падающей волны "V". Она может быть более короткой, чем волна "V" в предыдущем 5-волновом движении. И вот почему – коррекционный рост "А-В-С" /см. дневной график, синие латинские буквы/ перед последним заседанием ФРС США /11 декабря/ продолжался в течение 10 сессий. После этого началось снижение. А перед заседанием ФРС 31 октября рост продолжался в течение 8 сессий /после чего случился "обвалец"/. Сейчас до очередного заседания ФРС /30 января/ остаётся 13,5 сессий. Так что предполагаем, что на рынке США будут американские горки – ведь за оставшееся время индексу надо нарисовать и волну "IV", и волну "V", и ещё успеть куда-то порасти в течение 5-7 сессий до заседания ФРС /ведь рынок перед этим событием обычно растёт/. Правда, два последних раза после оглашения решения по ставке долго пришлось искать покупателей.
Таким образом, резюмируя всё вышесказанное, скажем, что понижательное движение, начавшееся во второй половине декабря, ещё не завершено. Так что с покупками на заморском рынке пока лучше повременить. А вот про наш рынок этого не скажешь. Но это уже другая история…", - Андрей Зорин, ИК "Баррель"