Технический взгляд на “американскую дудку”, - Юлия Афанасьева, Учебный Центр “ФИНАМ”
30 июня, 2010"Всем известно, что наши биржевые индикаторы пляшут под американскую дудку. Поэтому в своих обзорах я часто делаю анализ заокеанских индексов. Позвольте сегодня, в пиковый момент для бирж, представить очередной технический срез индекса Dow Jones.
График 1. Индекс Dow Jones /недельный срез/. Рождение фигуры "перевернутая голова-плечи" - сентябрь 2008 – июль 2009.
Прошел почти год. Все сбылось как в учебнике. Когда котировки индекса Dow Jones в апреле 2010 года достигли уровня 11200 пунктов, это ознаменовало зарождение пика "головы" новой разворотной фигуры "голова-плечи".
График 2. Индекс Dow Jones /недельный срез/. Рождение фигуры "голова-плечи" - январь – июнь 2010 год.
Вы спросите, неужели все так просто - "голова-плечи" затем на рыночных графиках индексов и популярных появляется перевернутая "голова-плечи" и все сменяется по кругу? Да все так просто. Вот только, увы, хотя, наверное, все-таки к счастью линии "шеи" и форматы у фигур разные. История повторяется, но не отражается зеркально?
Не верите. Тогда вот вам еще один более древний график.
График 3. Индекс Dow Jones /недельный и месячный срез/. Предвестница первой волны кризиса – декабрь 2006 год – май 2008.
Глобальная "голова-плечи" предшествовала фигуре "перевернутая голова-плечи", которая засвидетельствовала выход из первой волны кризиса, и которую я нашла, как и многие биржевики, в июле 2009 года.
Что ждать нам теперь? Когда, как видно из графика №2 на недельном графике рассматриваемого индикатора снова "голова-плечи". Во-первых, если Вы принимая торговые решения опираетесь на американские индикаторы, то пока не суетитесь. Знаковая линия фигуры – линия "шеи" /9740/9730 пунктов/ под угрозой, но цела!!! Заметим, её сила подкреплена долгосрочным нисходящим трендом от октября 2007 года, который был пробит котировками индекса Dow Jones в феврале-марте 2010 года. То есть теперь он такая же мощная поддержка, некогда он был разворотным уровнем для "быков". Во-вторых, второе "плечико" было нарисовано суетливо и слишком быстро. Куда торопится-то? Я понимаю, быстрые росчерки трейдеров на графиках в кризисные моменты. Но сейчас-то что? Чернушный новостной фон? А Вас не смущает, что новости одна к одной мрачные. И все же нет стоп-торгов, нет неожиданных игр центральных банков со ставками…
Чтобы обезопасить себя от ложных пробоев линии "шеи", лично для себя я приняла решение, что играть на стороне "медведей" я активно буду только при проломе уровня 9500 пунктов. Здесь пролегает линия коррекции по Фибоначчи 32,8% к падению котировок с октября 2007 года по март 2009 года. При пробое уровня 9500 буду готовиться к спуску индикатора в район 8200/8250 пунктов, при удержании отметки "быками" можно надеяться на эффект "Собаки Баскервилей" и поход индекса Dow Jones в район 11250 и даже12800/12850 пунктов. О том насколько сильна и оправданна указанная растяжка по Фибоначчи и о том, почему ей стоит верить - судите сами, глядя на график №2.
Случайно ли уровень коррекции по Фибо 61,8 оказался на уровне 11250, как раз у цели "перевернутой головы-плечи", или это графическое выражение психологии трейдеров – я не знаю. Но ясно, что уровни Фибоначчи работают идеально, независимо от теории вероятности, которая говорит, что их прогностическая функция меньше чем у монетки", - отмечает Юлия Афанасьева, аналитик Учебного Центра "ФИНАМ"