Технический анализ российских акций, - Владимир Гусев, ВТБ 24

2 июля, 2009

Движение с начала недели явилось развитием коррекции, в процессе которой индекс ММВБ преодолел отметку в 1000 пунктов и достиг отметки в 1015 пунктов, что соответствует коррекции в 50% от снижения. Весь этот подъем укладывается в рамки коррекционного зигзага. Разворот на отметке в 1015 пунктов и начавшееся снижение, скорее всего, является началом новой фазы снижения. В ходе этого снижения был проверен, а затем пройден важный уровень поддержки в 1000 пунктов. Последовавший возврат пока не выходит за рамки сценария коррекции и позволяет ожидать формирование 2-й локальной вершины в районе отметки в 1020 пунктов. В ближайшее время уровень в 1000 пунктов будет оставаться рубежом, нахождение индекса выше или ниже которого будет служить индикатором направления движения.

Важный уровень сопротивления котировок акций Газпрома (GAZP) в 156 рублей был пройден вверх 29.06, а на следующий день закрыла окно от 22.06 на отметке в 162 рубля. Произошедшее движение вниз в конце торгов 30.06 закрыло окно от 29.06, но развития не получило. Цена продолжает подъем в зоне 156 -165 рубля, проторгованной при снижении. Ситуация, тем не менее, не выходит за рамки коррекции к снижению. В ближайшие 1-2 дня можно ожидать ее завершения, формирование разворотной комбинации в том или ином виде и к фазе снижения.

Уровень сопротивления – 170; 175; 185 рублей.

Уровень поддержки – 162; 156; 150; 145 рублей.

Достижение уровня в 2800 рублей не стало точкой окончания коррекции акций ГМК "Норильский никель" (GMKN), она продолжилась еще и 29 и 30.06, и ее окончанием стало достижение отметки в 3000 рублей. В течение 30.06 произошёл выход вниз из повышательного канала, и в дальнейшем цена опускалась к отметке в 2800 рублей. В ходе торгов 01.07 последовала попытка возврата в повышательный канал, которая привела к приближению цены к отметке в 3000 рублей. Ситуация укладывается в рамки формирования 2-й локальной вершины на этом уровне, однако не меняет ситуацию окончания коррекции и перехода к новой фазе снижения. В ближайшее время можно ожидать формирование разворотной формации на отметке в 3000 рублей и движение в коридоре 3000 – 2800 рублей.

Уровень сопротивления - 3000; 3150; 3300; 3500 рублей.

Уровень поддержки – 2800; 2600; 2500 рублей.

Уровень в 1400 рублей стал линией борьбы в акциях Лукойла (LKOH), которая ведется на этом уровне в течение 6 дней. В ходе этого было образовано 3 окна, из которых следует выделить последнее за 30.06, величина которого составляет 2%. Тем не менее, явная энергия покупателей в этот день закончилась на отметке в 1450 рублей, откуда в течение дня цена вернулась на первоначальные уровни. Это движение говорит о силе продавцов, которые продажами препятствуют росту. Длительное движение в узком коридоре в районе отметки в 1400 рублей, позволяет говорить о завершении коррекции, и создании предпосылок для выхода вниз в ближайшее время.

Уровень сопротивления – 1500; 1560; 1600; 1650; 1700 рублей.

Уровень поддержки – 1400; 1350; 1300 рублей.

При достижении уровня в 43 рубля активизировались продавцы акций Сбербанка (SBER), и благодаря их действиям уже 26.06 цена начала новую фазу снижения. В дальнейшем последовала борьба за уровень в 40 рублей /29.06/ а уже 30.06 цена сделала остановку на отметке в 38.5 рубля. Этот уровень соответствует верхней границе окна от 24.06 и некоторая остановка на этой отметке говорит лишь о его роли уровня поддержки. Следует отметить, что в прошлый раз /22.06/ на этом уровне началось принудительное закрытие маржинальных позиций, и несколько ниже этого уровня можно ожидать повторение сценария с новым составом участников. В ближайшее время можно ожидать выхода вниз из текущей консолидации со всеми вытекающими выводами.

Динамика объемов говорит о резком всплеске активности участников рынка в начале и конце торговой сессии и явном выжидании в середине дня, и это свидетельствует о явной зависимости рынка от внешних факторов.