Технический анализ последних дней акций РАО ЕЭС, - Сысоев Вадим, ГК Юнити Траст - Доходный Дом

"Сегодня мы решили проанализировать динамику обыкновенных акций РАО ЕЭС (EESR), которые потеряли около 45% стоимости от исторического максимума. Напомним, что ситуация с данными акциями уникальна, так как скоро закончится их существование. На наш взгляд, бумага выглядит крайне технично, и сейчас инвесторы пытаются красиво завершить эпопею великой РАО ЕЭС, занеся ее в учебники по техническому анализу.

Напоминаем, что 30 апреля бумаги исключают из расчета индекса РТС, а 16 мая из индекса ММВБ, что снизит агрессивные распродажи и наступит время инвестирования для тех, кто хочет пойти на реформирование холдинга. С фундаментальной точки зрения, стоимость корзины полученных бумаг после реформы на данный момент превышает 50% к текущей стоимости акций РАО ЕЭС. Вопрос здесь только один "Готовы ли вы получить в конце целый ряд мало ликвидных и не нужных акций, от которых будут быстро избавляться".

РАО ЕЭС – недельный график

На недельных графиках обыкновенные акции РАО ЕЭС 9 апреля 2007 года сформировали глобальную пятиволновую фазу роста, установив исторический максимум в районе 38,05 рублей за акцию, после чего последовало формирование масштабного коррекционного движения в виде формации "ABC", которое длиться уже более года.

Итак, с волновой точки зрения, после окончания пятиволновой фазы роста, бумаги РАО ЕЭС по классике должны откорректировать весь рост на уровни 50%-61,8% по Фибоначчи по отношению ко всему росту в район 14,73-19,22 рубля за акцию. Также хотим отметить, что в районе 14,622 рублей находится недельный фрактал на продажу, а также дно 4-ой глобальной коррекционной волны, ниже которой котировки акций не должны опуститься по классике Волновой теории Эллиотта.

В тоже время хотим выделить еще две потенциальных цели по бумагам РАО ЕЭС в районе 15,76 и 19,90 рублей за акцию, что также составляет 50%-61,8% по Фибоначчи по отношению росту, но с декабря 2000 года. Как мы видим, в данном случае котировки акций успешно достигли и протестировали рубеж 19,90 рубля за акцию, который оказался непокоренным для "медведей". Как мы уже неоднократно отмечали в своих утренних обзорах, 25 апреля акции все же закрыли торговую неделю выше ближайшего недельного фрактала на продажу в районе 21 рубля за акцию, что позволяет надеяться на более серьезный рост с текущих уровней, так как ситуация с акциями уникальна.

В тоже время, если данный рубеж не устоит по итогам недели, то стоит ожидать достижения 15-16 рублей за акцию в рамках продолжения формирования большой коррекционной волны С.

С классической точки зрения, бумаги РАО ЕЭС также повторно протестировали нижнюю границу отработанного тренда в районе 19,9 рублей. Также хотим отметить, что акции сформировали формацию "складной" метр, состоящей из 3-х последовательных трендов. Так в январе котировки акций преодолели 3-й глобальный восходящий тренд, в который "быки так и не сумели вернуться. Теперь ближайшей поддержкой выступает 2-ой восходящий тренд в районе 14 рублей за акцию, далее 1-ий тренд в районе 5,5 рублей за акцию.

Ближайший недельный фрактал на продажу, помимо 21 рубля за акцию, находится на отметке 18,37 рублей за акцию. Локальный недельный фрактал на покупку находится крайне далеко от текущих уровней на рубеже 30,1 рублей за акцию.

По индикатору MACD, вероятно достигается локальный пик, что говорит о вероятном замедлении дальнейшего снижения.

Временные периоды Фибоначчи показывают на вероятный слом нисходящей тенденции на текущей неделе.

РАО ЕЭС – дневной график

На дневном графике, 25 апреля котировки акций протестировали мощную зону поддержки ввиде пересечения границ нисходящих трендов в районе 19,9 рублей за акцию, после чего "быки" организовали неплохой технический отскок, который вполне может получить свое продолжение.

Итак, с классической точки зрения, ближайшим уровнем поддержки будет выступать нижняя граница нисходящего тренда в районе 19,87 рублей за акцию. Ближайшим уровнем сопротивления будет выступать верхняя граница нисходящего тренда в районе 22,5 рублей за акцию. Если "быки" его успешно преодолеют, то им будет открыт путь к 26,5 рублям за акцию, где также проходит более высокая граница нисходящего канала. Также на пути у "быков" будет стоять дневной сигнал на покупку на отметке 24,855 рублей за акцию. Ближайший дневной фрактал на продажу расположен в районе 19,911 рубля за акцию, в случае преодоления которого котировки акций направятся как минимум к недельному фракталу на продажу на отметке 18,37 рублей за акцию.

Итак, исходя из вышеизложенного, в связи с текущей ситуацией, котировки акций РАО ЕЭС, вероятно, достигли локального дна в районе 19,91 рублей за акцию. Что касается краткосрочных перспектив, то не исключаем коррекционного отката котировок в район 20,4-20,64-20,9 рублей за акцию, что составляет 76,4%-61,8%-50% по Фибоначчи по отношению к последнему отскоку. Вблизи указанных рубежей стоит откупить акции в рамках продолжения отскока, со "стопами" чуть ниже фрактала на продажу в районе 19,911 рублей за акцию. Переоткрывать "шорт", только после преодоления и закрепления ниже 19,911 рублей за акцию с целью 18,37 рублей", - Сысоев Вадим, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом

www.prime-tass.ru