Технический анализ обыкновенных акций Уралсвязьинформа, - Вадим Сысоев, ГК Юнити Траст - Доходный Дом
29 января, 2008"Сегодня мы решили проанализировать динамику обыкновенных акций регионального телекома Уралсвязьинформа (URSI), которые потеряли более 35% стоимости, начиная с 29 января 2007 года, когда бумаги достигли своего исторического максимума в районе 1,965 рублей за акцию. С фундаментальной точки зрения, запланированное повышение тарифов на услуги связи, прежде всего за счет безлимитного тарифа корпоративным клиентам, обеспечит стабильный рост финансовых показателей в 2008 года. Также мы прогнозируем рост выручки за счет распространения широкополосного доступа к Интернету.
На данный момент котировки акций формируют заключительную коррекционную волну С с вероятными целями 1,08/была достигнута во время паники/ и 0,87 рублей за акцию, что составляет 50% и 61,8% по Фибоначчи от роста с 2001 года. Промежуточной целью может выступать рубеж в 0,94 рубля за акцию.
Исходя из классического анализа, с 2001 года котировки акций сформировали формацию "складной метр", состоящий из последовательности 3-х восходящих трендов. Во время панических распродаж котировки акций нащупали неплохую поддержку на втором восходящем тренде в районе 1,08 рубля, который сформирован с конца 2002 года. Также вблизи данного рубежа проходит мощный уровень ввиде 50% по Фибоначчи и проходит верхняя граница нисходящего тренда, которая была преодолена 27 ноября 2006 года и теперь также является неплохой поддержкой для котировок акций.
Тем не менее, все же наиболее привлекательным уровнем для долгосрочной покупки будет выступать рубеж в 0,87 рублей за акцию, где проходит первый долгосрочный тренд в формации "складной метр". Кроме того, данный рубеж составляет 61,8% по Фибоначчи от роста с 2001 года, а также находится на уровнях глобальной четвертой волны, что не противоречит окончанию "медвежьей" фазы по Волновой теории Эллиотта.
Также неплохой поддержкой будет выступать недельный фрактал на продажу, который находится в районе 0,858 рублей за акцию и чуть ниже которого стоит выставить стопы участникам рынка.
По индикатору MACD дивергенции не сформировано и он находится в отрицательной области, что говорит о повторном тестировании, по крайней мере, предыдущего минимума в районе 1 рубля за акцию.
Временные периоды Фибоначчи показывают на вероятный слом нисходящей тенденции в марте 2008 года.
Уралсвязьинформ – недельный график
На дневном графике котировки акций по-прежнему находятся в нисходящем канале с границами 1,07-1,41 рубля за акцию. В тоже время стоит отметить, что в сентябре 2007 года акции компании все же сумели пройти данный тренд, но подтвердить истинность его преодоления на рубеже 1,697 рублей, где был сформирован дневной фрактал на продажу, так и не сумели, после чего последовал возврат в нисходящий канал. Как мы уже отмечали выше, с волновой точки зрения обыкновенные акции формируют глобальную коррекционную волну С.
Если ее более детально рассмотреть, то 22 января 2008 года была сформирована растянутая третья волна, составившая 423,6% по Фибоначчи от длины волны 1, после чего последовало формирование четвертой волны с 1,25-1,33 рубля, что составляет 38% и 50% по Фибоначчи от длины третей волны. Учитывая, то, что третья волна была растянутой, по теории Эллиотта, пятая волна должна быть укороченной с целями 1 и 0,895 рублей за акцию, что составляет 50% и 61,8% по Фибоначчи от длины волн 1-3.
Также стоит отметить, что по индикатору MACD был достигнут локальный минимум, и во время формирования пятой волны снижения появится долгожданная дивергенция, которая вызовет рост котировок акций.
Ближайший сигнал на продажу находится в районе 1,002 рублей, где и стоит откупать акции на среднесрочно-долгосрочную перспективу. Ближайший фрактал на покупку, который будет являться основным сопротивлением, находится на отметке 1,327 рубля за акцию.
Уралсвязьинформ – дневной график
На часовых графиках обыкновенные акции Уралсвязьинформа находятся в горизонтальном треугольнике, который сформирован на нисходящем тренде, что не играет на руку "быкам".
С волновой точки зрения, акции сформировали четвертую коррекционную волну, состоящую из 3-х подволн "авс". Поэтому на данный момент скорее всего начинается формирование заключительной пятой волны, в которой идет формирование второй подволны с целями 1,257-1,275 рублей, что составляет 50% и 61,8% по Фибоначчи от длины волны 1.
Ближайшим уровнем сопротивления будет дневной сигнал на покупку на рубеже 1,327 рубля, там же проходит и верхняя граница горизонтального треугольника. Если данные рубежи будут преодолены, то котировки акций направятся в район 1,40-1,41 рубля за акцию, где находится незакрытый "гэп" от 16 января 2008 года.
Ближайшим уровнем поддержки, помимо нижней границы треугольника в районе 1,21 рубля за акцию, будет выступать фрактал на продажу в районе 1,188 рубля, в случае преодоления которого котировки акций откатятся к отметке 1,14/более низкий сигнал на продажу/, далее заветный 1 рубль за акцию.
Уралсвязьинформ – часовой график
Исходя из вышеизложенного, мы советуем дождаться как минимум повторного тестирования рубежа в 0,9-1 рубля за акцию, где стоит начинать откупать обыкновенные акции Уралсвязьинформа. Тем не менее, если на российском фондовом рынке начнутся очередные панические распродажи, то по недельным графикам котировки акций могут продавить до 0,87 рублей за акцию, где проходит долгосрочный тренд с 2001 года. Вблизи данного рубежа вновь можно будет более агрессивно откупать акции на среднесрочно-долгосрочную перспективу, но "стопом" чуть ниже недельного фрактала на продажу в районе 0,858 рублей за акцию", - Вадим Сысоев, аналитик ГК Юнити Траст - Доходный Дом